что относится к собственным средствам

Собственные источники средств предприятия: структура и использование

Собственные источники средств – это имущество предприятия в денежном выражении, определяемое в виде разницы между обязательствами и активами. Собственные средства являются наиболее оптимальным способом финансирования организации, который снижает вероятность банкротства. В состав источников образования предприятия входят не только взносы учредителей, но и заемные средства.

Структура

В зависимости от того, каким образом формируется капитал предприятия, собственное финансирование делят на 2 группы: внутренние источники и заемные (внешние).

В свою очередь, внутренние средства состоят из:

Внешние источники формирования собственных средств состоят из займов, безвозмездной помощи, эмиссии ценных бумаг. Причем помощь может быть выражена как в денежном эквиваленте, так и в передаваемом имуществе.

Заемный капитал складывается из полученных кредитов, ссуд от банков, других организаций, внебюджетных фондов. Средства, вырученные с помощью выпуска облигаций и их продажи, также относят в эту категорию.

Начальный капитал

Основным источником собственных средств является уставный капитал. Его денежное выражение определяется учредительными документами. Это первоначальная сумма, внесенная собственниками предприятия, образующая в дальнейшем основные и оборотные фонды.

Уставный капитал в зависимости от типа организации может складываться из взносов:

В зависимости от типа правовой формы и организации предприятия сумма начальных взносов может быть разной, как и величина начального капитала. Деньги, внесенные учредителями, должны быть перечислены на расчетный счет компании. Если вклад осуществлялся в виде имущества, составляют акт его приема-передачи.

Оборотные средства предприятия

После создания уставного капитала предприятие формирует фонды оборотные и обращения, необходимые для функционирования и получения прибыли. Первые участвуют в производственной деятельности. Они состоят из имущества организации, полностью используемого в процессах изготовления продукции. Сюда не входят основные средства, т. к. в производственном процессе они участвуют не один раз. Вся стоимость оборотных средств полностью включена в себестоимость выпускаемой продукции.

Фонды обращения не участвуют в производстве продукции и характеризуют следующую часть деятельности предприятия – реализацию. Фонд составляют отгруженные, но неоплаченные товары, готовая продукция на складе, денежные средства предприятия.

Участие оборотных средств в финансовой деятельности компании

Структура оборотных средств представляет собой подвижные активы, которые полностью расходуются и проходят несколько стадий:

Объединение средств в обороте происходит благодаря наличию непрерывной авансированной стоимости по всем стадиям кругооборота. Структура оборотных средств – это результат отношения отдельных категорий фондов, выражаемый в процентном отношении к общему итогу. Соотношение денежных сумм, вложенных в состав каждого из фондов оборотных средств, – важный показатель эффективности их использования.

Состав и финансирование оборотных средств

Оборотные средства состоят из нескольких категорий имущества, которые выделены в зависимости от характера участия в производственном цикле. Рассмотрим основные из них:

Финансирование оборотных средств может основываться на собственном, заемном или привлеченном капитале. Собственные источники средств производственного цикла создаются за счет выручки от процесса реализации и некоторой части прибыли. К привлеченным средствам для формирования оборотных фондов относятся суммы платежей, требование по которым еще не наступило. Например, средства, выделенные на оплату налогов или труда работников.

Резервы

Резервный капитал предприятия формируется несколько позже уставного. После запуска финансовой деятельности предприятие получает прибыль, которая и создает сумму резервных средств. Размер резервного капитала регулируется учетной политикой. Некоторые предприятия не создают резервы вовсе. Иные устанавливают процентную ставку, согласно которой ежегодно перечисляются средства на счета резервных фондов.

Создаются запасные собственные источники средств с целью:

Если в конце года резервный капитал не потрачен полностью, остатки на счете переходят на следующий год.

Дополнительный капитал

Сумму добавочного капитала формирует дополнительный доход предприятия за счет переоценки внеоборотных активов (в случае прироста стоимости) или положительная разница между номинальной и продажной стоимостью акций предприятия. Периодичность переоценки ОС устанавливается учетной политикой.

Эмиссионный доход возможен только для предприятия с организационно-правовой формой акционерного общества. Положительная разница между стоимостью акций может возникнуть как при создании общества, так и в случае увеличения размера уставного капитала.

Прибыль

После создания уставного капитала предприятие начинает финансовую деятельность. Собственные источники средств пополняются еще одним – прибылью. Это сумма, характеризующая превышение доходов над расходами в денежном эквиваленте. Различают три вида прибыли: бухгалтерскую, чистую и нераспределенную.

Сумма бухгалтерской прибыли – это общая величина доходов организации за рассматриваемый период без учета налогов. Величину отражают в данных, но фактически предприятие будет владеть другой суммой.

После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей образуется чистая прибыль. Этой суммой предприятие владеет полностью, но из нее вычитаются дивиденды, причитающиеся учредителям.

Оставшиеся после выплаты дивидендов средства составляют нераспределенную прибыль, которая остается во владении предприятия. Деньги нераспределенной прибыли – источники финансовых средств долговременного характера.

Средства целевого финансирования

Собственные источники средств некоторых предприятий могут составлять поступления для целевого использования. Суммы целевого финансирования перечисляют другие компании или бюджет РФ. При этом ведется строгий контроль по использованию таких средств: деньги могут быть потрачены только на соответствующие нужды. После применения целевых денег организация обязательно составляет отчетную документацию.

Сумма целевого финансирования относится к собственному капиталу предприятия, т. к. полученные средства не нужно возвращать. В роли подобных взносов могут выступать субсидии, членские взносы, гранты. Обычно целевое финансирование преследует благотворительные и общественно полезные цели. Например, строительство социальных объектов, проведение исследований и конференций для развития науки.

Амортизационные отчисления

Стоимостное выражение износа основных средств и НМА ежегодно накапливается на счетах бухгалтерского учета, сводя к минимуму тем самым расходы предприятия на воспроизводство имущества. Этот источник отличается от других тем, что при любой финансовой ситуации накопления будут продолжать производиться и останутся на счету предприятия.

Общая сумма отчислений напрямую зависит от выбранного метода начисления амортизации. Выбор грамотного способа в большинстве случаев напрямую влияет на самофинансирование предприятия. Руководству необходимо уделить должное внимание этому источнику: эффективное использование сумм амортизации положительно отразится на финансовом благополучии предприятия.

Достоинства внутренних источников

Использование в процессе деятельности только собственных источников денежных средств, безусловно, положительно влияет на работу предприятия. К плюсам самостоятельного финансирования можно отнести:

Заемные средства

Заемный капитал – основной источник внешнего финансирования предприятия, а зачастую и единственный. Представляют группу заемных средств обязательства разного вида:

Несмотря на отрицательное воздействие заемных средств на финансовое положение компании, они играют важную роль в ходе деятельности и даже приносят пользу. Привлечение средств из внешних источников провоцирует ускоренную оборачиваемость оборотных средств и сокращение незавершенного производства.

Характеристика заемных средств

Рассмотрим основные внешние источники собственных средств предприятия:

Собственные средства предприятия определяют путь дальнейшего его развития. При формировании источников финансирования необходимо тщательно обдумать характер средств, чтобы направить деятельность компании в нужную сторону.

Источник

Собственные средства предприятия

Собственные средства (собственный капитал или СК) — общая рыночная стоимость всего, что принадлежит предприятию и находится в его полном распоряжении.

Основной прирост собственных средств обеспечивается каждодневным трудом работников предприятия, умножающим доходы и прибыль.

Структура собственного капитала

Размер собственных средств фиксируется в бухгалтерском балансе. Состоит он из:

В СК также включаются:

Наличие СК, его соотношение с заемным капиталом (кредиты и соответствующая задолженность) позволяет участникам рынка определить уровень финансовой устойчивости компании, ее маневренность, запас прочности. По наличию СК потенциальный инвестор может вероятность банкротства предприятия.

Преимущества, которые дают собственные средства

Благодаря СК акционеры могут:

Часть собственных средств всегда можно предложить в виде залога или попросту продать.

Устраняет ли собственный капитал необходимость в кредитах

Все вышеперечисленные преимущества СК ни в коей мере не означают, что предприятию следует обходиться только им, а заемными средствами пользоваться вовсе необязательно. Все обстоит как раз наоборот. В структуре капитала лучше всего придерживаться паритета, когда:

Внешние займы позволяют уменьшить сумму налога на прибыль. Сделать это можно вполне легально, так как из налоговой базы вычитаются все затраты, которые идут на обслуживание кредитных долгов.

Кроме того, за счет займов можно расширить производство и приумножить доходы. И если последние выше процентов, которые нужно перечислять банку или иным кредиторам, почему же не пользоваться заемными средствами?

Вывод

Когда предприятие в своей хоздеятельности обходится только собственными возможностями, оно, безусловно, обеспечивает себе финансовую стабильность. Однако одновременно с этим сдерживаются темпы его дальнейшего развития. Ведь обеспечить рост доходов невозможно без инвестиций и заемного финансирования. Но выбор всегда остается за руководством предприятия.

Источник

Назначение и особенности образования собственных средств предприятия

Собственные средства предприятия – термин, используемый в бухгалтерском учете, для обозначения денежного эквивалента всего имущества, находящегося в собственности компании. Собственные средства, выраженные в денежных активах, как правило, используются для модернизации, расширения бизнеса, удовлетворения текущих потребностей компании.

Что такое собственные средства предприятия

К собственным средствам предприятия относятся все активы, включающие в себя финансовые средства, эквивалент стоимости движимого и недвижимого имущества, нереализованные материалы, продукцию и прочие активы, находящиеся в полном распоряжении собственника. Кредитные и привлеченные от инвесторов средства не относятся к этой категории, так как являются целевыми и привлекаются при выдаче определенных обязательств.

Состав собственных средств

В то же время, распределение и использование собственных средств производится в рамках решений принимаемых собственником – директор компании, учредительский совет в зависимости от того идет речь об ООО или ОАО, или организации с иной формой правления. К собственным средствам относятся и активы, являющиеся уставным капиталом компании, указанным в бухгалтерской документации.

В основном, генерация собственных средств осуществляется на основе использования следующих источников:

Чистая прибыль – основной катализатор объемов собственных средств. Если организация развивается успешно, эти показатели регулярно увеличиваются.

Структура собственных средств

Для упрощения бухгалтерских расчетов и ведения отчетности, источники и целевые отрасли собственных средств дополнительно структурируются на ряд отдельных элементов. Мониторинг отдельных составляющих структуры позволяет подготавливать целевую отчетность, а также успешно отслеживать рост и развитие компании, обращать внимание на проблемные зоны, своевременно перераспределяя активы и изменяя задачи, нацеленные на развитие бизнеса.

Основными составляющими в структуре собственных средств являются:

Помимо названных пунктов, к собственным средствам могут относиться любые другие финансовые резервы или активы, являющиеся собственностью компании, использовать которые можно для различных целевых нужд на усмотрение руководства.

Уставной капитал предприятия

Уставной капитал предприятия – финансовые средства, инвестированные в предприятие на момент открытия и указанные в уставной документации фирмы в качестве основных средств. Уставной капитал является своего рода гарантией того, что компания способна обеспечить взятые на себя финансовые обязательства перед клиентами, партнерами, поставщиками.

Формируется уставной капитал из личных средств основателя компании или учредителей организации. В дальнейшем уставной капитал может пересматриваться и пересчитываться при дополнительных финансовых вливаниях и перемещении в него высвобожденных средств, полученных в качестве прибыли компании. Уставной капитал фиксируется в налоговой и бухгалтерской отчетности фирмы. Также фиксируются все изменения, происходящие с уставным капиталом за отчетный период.

Добавочный капитал

Добавочным капиталом называются средства, появившиеся после дооценки активов, не предназначенных для оборотных средств. Также к добавочному капиталу относятся безвозмездные пополнения основных фондов предприятия. Добавочный капитал также появляется в следующих случаях:

Резервный капитал

Резервный капитал – своеобразная заначка предприятия, на финансирование отдельных аспектов коммерческой деятельности и собственных обязательств, при сезонных снижениях объема прибыли и в других ситуациях, требующих изыскания резервных средств.

Резервный капитал является пассивным активом, не имеющим строго определенного целевого назначения, помимо дофинансирования отдельных статей расходов компании. В частности, резервный капитал может быть использован для следующих целей:

Резервный капитал позволит решить текущие материальные проблемы предприятия, обеспечить стабильное функционирование во время кризисных периодов, связанных с падением продаж и прочими финансовыми сложностями.

Нераспределенная прибыль компании

Чистая прибыль, полученная компанией за прошедший отчетный период, распределяется для реализации целевых нужд и других обязательств компании:

Если после распределения средств по описанным выше и другим сферам деятельности компании остались какие-либо финансы, они относятся к нераспределенной прибыли компании.

Нераспределенная прибыль может быть направлена в различные сферы деятельности предприятия, начиная от пополнения резервного фонда, до увеличения учредительского капитала, для повышения привлекательности компании в глазах инвесторов, акционеров и деловых партнеров.

Прочие резервы предприятия

Помимо перечисленных выше могут быть и другие резервы предприятия, находящиеся в его полной собственности. Основными критериями, относящимися активы к собственным средствам предприятия, являются:

Иными словами, если для получения какого-либо актива были задействованы средства сторонних лиц или активы получены во временное пользование, эквивалент их финансовой стоимости не относится к собственным средствам предприятия.

Собственные средства упоминаются в отчетности отдельной графой и относятся к пассивным активам, распределение которых производится в рамках интересов компании.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Источник

Собственные оборотные средства

Экономисты, оперируя понятиями, часто используют термин «собственные оборотные средства», или СОС. Рассказываем, что обозначает данный показатель и когда используется.

Экономическая сущность и значение СОС

Под термином понимают долю оборотных средств, созданных из собственных источников. Иными словами, собственные оборотные средства предприятия — это те, что остаются на балансе и идут на оплату ежедневной операционной деятельности, соответственно, обеспечивая функционирование организации.

Ещё одно название показателя — рабочий капитал (так термин переводится с английского языка). Примечательно, что он лучше всего отражает смысл понятия, поскольку собственные оборотные средства предприятия и представляют собой вложенный собственниками компании капитал, направленный на обеспечение работоспособности.

К слову, под термином «оборотные средства» понимают долю производственного капитала, который заключён в:

Иными словами, на производстве наблюдается оборот, когда деньги превращаются в материальные объекты (продукцию), а те, в свою очередь, снова в деньги. На его финансирование и идут оборотные средства.

Понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства» не являются тождественными, и при расчётах это нужно учитывать. СОС — это одна из групп оборотных средств, выделенных с учётом источника их происхождения. Есть и другие, а именно: заёмные средства (займы, краткосрочные кредиты), привлечённые (это могут быть авансы, дотации, задолженности перед сотрудниками и т. д.).

Источники СОС

Чтобы рассчитать долю собственных оборотных средств, надо понимать, из чего они формируются. Далее мы и рассмотрим эти источники.

Формула расчёта собственных оборотных средств

СОС рассчитываются как разница между оборотными активами и кратковременными обязательствами:

Есть и другой вариант:

СОС = Собственный капитал (СК) + Долгосрочные обязательства (ДО) – Внеоборотные активы.

Более того, по строкам баланса формулу собственных оборотных средств можно представить так:

СОС = стр. 1300 + стр. 1530 – стр. 1100.

Нормы

Различают 3 варианта показателя.

Возникает, когда объём ОА больше объёма Ок, и указывает на платёжеспособность предприятия. Иными словами, если тому нужно будет срочно рассчитаться со своими долгами посредством использования оборотных активов, на момент расчёта оно с задачей справится.

Если у показателя собственных оборотных средств отрицательное значение, делают вывод о неблагоприятном положении дел. То есть в критической ситуации денег не хватит, чтобы покрыть долги.

Такая ситуация говорит о том, что бизнес недавно создан, и оборотных средств у него ещё недостаточно. Другой вариант — когда основные средства предоставляются кредиторами.

Из всего вышеописанного можно сделать вывод, что величина собственных оборотных средств напрямую зависит от величины других строк в балансе. Так, если увеличится объём прибыли, возрастёт и показатель СОС, а если вырастут расходы на приобретение или улучшение основных средств, показатель СОС уменьшится.

Важно! Может показаться, что СОС и коэффициент обеспеченности СОС — это одно и то же, но на деле это разные показатели. Первый — абсолютный, второй — относительный. К тому же, чтобы посмотреть, есть ли у компании в наличии собственные оборотные средства, используется одна формула, а чтобы рассчитать коэффициент обеспеченности СОС — другая.

Оборачиваемость оборотных средств

Ещё один показатель, тесно связанный с СОС, по которому рассчитывают скорость оборота активов с момента их вложения в работу и до момента их возвращения в виде денег на банковском счёте за реализованные товары.

Рассчитывается по формуле:

Коб (коэффициент оборачиваемости) = В (выручка) / Со (сумма оборотных средств за тот же период в среднем).

Важно вычислять хотя бы раз в квартал показатель, чтобы отслеживать, а затем правильно интерпретировать. Так, если оборот ускоряется, а объём проданной продукции остаётся тем же, говорят о более эффективном использовании ресурсов. В таком случае на ту же работу тратится меньше оборотных средств. Чтобы добиться ускорения, модернизируют технологии производства, уменьшая цикл изготовления продукции либо улучшая саму технологию и т. д.

К слову, анализировать этот показатель нужно не только в динамике, но также сравнивая с коэффициентами других предприятий (конкурентов, если цифры есть в свободном доступе, или двух филиалов одной компании).

Дополнительно могут выяснять длительность оборота:

Доб = Дп (длительность периода в днях) / Коб.

Результат вычислений показывает, как быстро вернутся вложенные в оборот деньги.

Цели анализа СОС для руководителя компании

Для организации показатель собственных оборотных средств важен тем, что он позволяет объективно оценить её финансовое состояние: если он выше суммы краткосрочных обязательств, значит, дела идут хорошо, если ниже, но при этом увеличивается, есть основания полагать, что состояние нормализуется.

Руководителю следует отслеживать СОС по нескольким причинам:

Как увеличить долю СОС

Чтобы увеличить долю собственных оборотных средств, необходимо, прежде всего, наращивать собственный капитал. Для этого владельцы могут инвестировать дополнительные средства в уставный капитал, уменьшать свои дивиденды или повышать рентабельность за счёт корректирования коммерческой политики.

Но, как показывает практика, чтобы получить долговременный эффект, важно правильно управлять деньгами, которыми располагает компания. Так, раз в неделю необходимо подсчитывать выручку и определять условный процент маржи, который можно потратить. Затем распределять эту сумму по статьям расходов:

Подобное распределение средств является частью финансового планирования, которое успешно реализуется в системном бизнесе и очень выручает собственников компании, особенно в кризис, ведь благодаря такому подходу они получают все возможности для стремительного роста и достижения успеха.

Как сделать использование СОС наиболее эффективным

Эффективность использования собственных оборотных средств, которые являются частью оборотного капитала предприятия, напрямую зависит от коэффициента оборачиваемости, а также от грамотного использования ресурсов (сырья, материалов).

Следовательно, чтобы повысить эффективность, важно разрабатывать и внедрять механизмы ускорения оборота. Помимо вышеназванных, это может быть ускорение реализации продукции, сокращение времени транспортировки грузов, повышение качества товара и сокращение брака. Другие варианты — комплексный подход к использованию сырья и расширение ассортимента либо модернизация технологий, за счёт которых объём продукции будет увеличиваться, а траты на её производство — снижаться.

Надо ли говорить о том, что коэффициент оборачиваемости будет напрямую зависеть и от других факторов, а именно:

Стоит отметить, что более экономное использование ресурсов имеет также огромное значение для компании. С одной стороны, оно позволяет уменьшить издержки на производство, с другой — повысить прибыль и улучшить финансовое положение.

Выводы

Наличие собственных оборотных средств критически важно для любой организации, особенно если она хочет укреплять свои позиции на рынке, расти и развиваться. Другое дело, что СОС может быть недостаточно на старте. Тогда главными задачами для собственника или руководителя будут: повышение эффективности использования имеющихся ресурсов, а также поиск путей увеличения их объёма. Варианты решения этих задач есть. Важно лишь правильно выбрать оптимальные для своей организации, а затем грамотно их использовать.

Источник