Что означает коммерческое финансирование в колледже
Коммерческий заем
Опубликовано 06.06.2020 · Обновлено 06.06.2021
Что такое Коммерческий заем?
Ключевые моменты
Как работают коммерческие займы
Коммерческие ссуды предоставляются различным коммерческим структурам, как правило, для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансировании операционных расходов или для покупки оборудования для облегчения производственного процесса. В некоторых случаях заем может быть продлен, чтобы помочь бизнесу удовлетворить более базовые операционные потребности, такие как финансирование для выплаты заработной платы или для покупки расходных материалов, используемых в производственном процессе.
Краткая справка
Коммерческие ссуды чаще всего используются для краткосрочного финансирования.
Особые соображения
Как и практически для любого типа ссуды, кредитоспособность заявителя играет решающую роль, когда финансовое учреждение рассматривает вопрос о выдаче коммерческого кредита. В большинстве случаев бизнес, подающий заявку на ссуду, должен будет представить документацию – обычно в форме балансовых отчетов и других аналогичных документов, – которые доказывают, что компания имеет благоприятный и стабильный денежный поток. Это гарантирует кредитору, что ссуда может и будет погашена в соответствии с ее условиями.
Если компания одобрена для получения коммерческого кредита, она может рассчитывать на выплату процентной ставки, которая соответствует основной ставке ссуды на момент выдачи ссуды. Банки обычно требуют от компании ежемесячной финансовой отчетности на протяжении всего срока кредита и часто требуют, чтобы компания страховала любые более крупные предметы, приобретенные на средства из кредита.
Виды коммерческих займов
В то время как коммерческий заем чаще всего рассматривается как краткосрочный источник средств для бизнеса, некоторые банки или другие финансовые учреждения предлагают возобновляемые займы, которые могут быть продлены на неопределенный срок. Это позволяет бизнесу получить средства, необходимые для поддержания текущих операций, и погасить первую ссуду в течение указанного периода времени.
После этого ссуда может быть переведена на дополнительный или «продленный» период ссуды. Бизнес часто будет искать возобновляемую коммерческую ссуду, когда ему необходимо получить ресурсы, необходимые для обработки крупных сезонных заказов от определенных клиентов, но при этом иметь возможность поставлять товары дополнительным клиентам.
Высшее образование любит счет
В российской системе образования сегодня насчитывается 724 вуза (495 государственных и 229 частных) и около 4 млн студентов, таковы данные статистического сборника НИУ ВШЭ «Образование в цифрах: 2020»). Несмотря на внушительное количество частных вузов, в них получает образование менее 10% от общего числа студентов.
При этом больше половины всех российских студентов в настоящее время учится на договорной основе — на платных отделениях государственных вузов, утверждают в НИУ ВШЭ.
Пандемия и падение доходов россиян заставили обратить на проблему внимание правительства, и в 2020 году пропорция изменилась в пользу бюджетных мест. Как следует из подготовленного специалистами НИУ ВШЭ «Мониторинга качества приема в вузы», на очные бюджетные места в госвузы в прошлом году было зачислено 318,7 тыс. абитуриентов, на платные –177,5 тыс. Около 14,3 тыс. выпускников школ поступили в негосударственные вузы.
В 2021/22 учебном году по планам Минобрнауки число бюджетных мест для поступающих на все формы обучения вырастет еще на 47 тыс. и составит 422 тыс. Львиную долю этих мест распределят среди региональных университетов.
Кроме того, минимум бюджетных мест останется на популярных специальностях, за которые люди готовы платить. Сохранится в пользу платных мест и соотношение в топовых столичных вузах. Так, судя по контрольным цифрам приема в 2021 году, на 437 бюджетных мест в бакалавриат МГИМО МИД России сейчас приходится 754 договорных. В НИУ ВШЭ (в Москве) — 2420 и 3595 соответственно, а в РЭА имени Плеханова — 626 и 2715 соответственно.
Цена науки
Университетское образование финансируется из трех источников, говорит ректор Сибирского федерального университета (СФУ) Максим Румянцев. Это государственная субсидия, средства частных компаний, оплачивающих обучение целевиков, и личные средства граждан. Так дело обстоит во всей высшей школе, меняться может только пропорция. Например, в СФУ на платной основе учится 30% студентов.
Стоимость обучения одного студента-бюджетника в государственных вузах едина для всей страны, и снизить ее вузы не имеют права, объясняет Румянцев. Могут повысить, но тогда это надо обосновать наличием дополнительных услуг или особенностями реализации образовательной программы.
Стоимость договорного обучения не подлежат государственному регулированию и определяется спросом — тут действуют чисто рыночные механизмы. В среднем по стране в 2019 году семестр обучения на платном отделении стоил порядка 75 тыс. руб., таковы данные НИУ ВШЭ.
При этом раскрученный бренд позволяет ведущим российским вузам зарабатывать значительно больше. К примеру, цена семестра обучения по специальности «Международные отношения и энергетическая дипломатия» в МГИМО составляет 310 тыс. руб. По специальности «Дизайн» в НИУ ВШЭ — 345 тыс. руб., по специальности «Перевод и переводоведение (восточные языки)» в МГЛУ (ИнЯз имени Мориса Тореза) — 194,5 тыс. руб.
Образовательный кредит
Для поддержки студентов-контрактников есть две основные государственные программы: оплатить обучение можно средствами материнского капитала либо воспользовавшись образовательным кредитом. Программа образовательного кредитования только набирает обороты, но благодаря льготной процентной ставке в последние два года интерес к ней растет, говорит руководитель дирекции основных образовательных программ Санкт-Петербургского политехнического университета Петра Великого (вуза проекта «5–100») Людмила Панкова. Сейчас такие кредиты выдают Сбербанк и Почта Банк. С прошлого года процентная ставка установлена в 3%, а льготный период продлен на весь срок обучения плюс три дополнительных месяца.
Льготное кредитование могло бы повысить доступность высшего образования в стране, но пока оно практически не работает, считает председатель комиссии Мосгордумы по образованию Евгений Бунимович. По его словам, с одной стороны, в России недостаточно стабильная финансово-экономическая система. С другой, в отличие от большинства стран мира в России даже отличная учеба в сильном престижном вузе не гарантирует успешного трудоустройства, которое позволит выплатить кредит. Поэтому банки не очень верят, что им вернут деньги, а студенты боятся попасть в кредитную кабалу.
«Конечно, банки пробуют работать с кредитами, а существующие при них благотворительные фонды могут даже профинансировать учебу несколько человек. Но все это лишь отдельные примеры, а не система. Система — это кошелек родителей», — констатирует Бунимович.
Кто платит за студента
Главные спонсоры студентов-контрактников, конечно, их папы и мамы, соглашается ректор Уральского федерального университета (УрФУ) Виктор Кокшаров. Однако в наше время многие студенты работают и платят за учебу самостоятельно. Развивается система целевого приема, когда оплату обучения берет на себя заинтересованный в студенте будущий работодатель.
Кроме того, существует приказ Минобрнауки РФ от 6 июня 2013 года № 443, который позволяет студенту-контрактнику перейти на бюджет при условии, если он закроет на «отлично» две сессии подряд, напоминает Людмила Панкова. Однако такую возможность сильно ограничивает оговорка «при наличии вакантных бюджетных мест».
Развивают российские вузы и собственные программы поддержки. «Как и любой университет, мы заинтересованы в целеустремленных талантливых студентах и стараемся в меру своих возможностей снять с них бремя финансовой нагрузки», — говорит Максим Румянцев. Так, благодаря действующей в СФУ программе, набравший определенное количество баллов студент может получить рассрочку по оплате обучения, а также ощутимую скидку — от 10 до 50%. Кроме того, университет может назначить годовую стипендию ректора — для самых успешных студентов она равна стоимости двух семестров обучения.
В УрФУ с этого учебного года студенты социально-гуманитарных и экономических направлений пользуются грантовой системой, рассказывает Виктор Кокшаров. Сумма гранта от университета зависит от баллов ЕГЭ и успеваемости студента и может полностью или частично покрывать стоимость обучения.
Кроме того, в вузе предлагают и гибкую систему скидок, благодаря которой можно сэкономить на стоимости обучения до 40%. Скидки зависят от места в учебном и внеучебном рейтинге. Причем воспользоваться такой возможностью может не только узкий круг самых талантливых студентов, а практически каждый. «Перерасчет ежегодно получают от 30 до 40% наших студентов-контрактников», — уточняет ректор УрФУ.
По словам Кокшарова, инструменты поддержки наиболее развиты в государственных вузах, особенно крупных и многопрофильных: «Мы располагаем широкими возможностями и разными источниками для поддержки студентов, в том числе и адресной», — отмечает эксперт.
Недооцененные частники
Стараются находить возможности субсидирование оплаты для своих лучших студентов и частные вузы, добавляет омбудсмен в сфере образования при уполномоченном президентом России по правам предпринимателей Амет Володарский. Хорошие вузы создают совместные кафедры и лаборатории с бизнесом, который отбирает себе сотрудников еще со второго-третьего курсов и оплачивает их обучение, говорит он.
Большое количество платных мест в государственных вузах приводит к социальной напряженности, считает Амет Володарский. «В некоторых из них обучаются платно уже две трети студентов. Такие вузы выставляют самые высокие цены», — напоминает омбудсмен.
По его мнению, коммерческую нишу должны занимать сугубо частные организации. Более того, в рамках госзаказа они могли бы компенсировать какие-то программы, которых нет в государственных вузах, как это делается во многих странах. Пока же бюджетные места есть только в 5% имеющих государственную аккредитацию частных вузов.
«Большинство европейских стран не делят образование на государственное и частное. Определяющим является то, имеют ли вузы хорошие программы и сильную школу», — продолжает Володарский. По его словам, в знаменитых частных Кембридже и Сорбонне студенты учатся бесплатно за счет грантов и стипендий. При этом тот же Кембриджский университет может привлечь к какому-то своему проекту и другие частные вузы, в том числе российские. «У нас этого почему-то боятся. Хотя качество образования, например, в гуманитарной сфере может быть значительно выше именно в частных вузах, в которых помимо государственного образовательного стандарта дополнительно выполняются и международные — для того чтобы их выпускники были максимально конкурентоспособны», — резюмирует Амет Володарский.
Статья 28. Финансирование высших учебных заведений
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 25 июня 2002 г. N 71-ФЗ в статью 28 настоящего Федерального закона внесены изменения
Статья 28. Финансирование высших учебных заведений
1. Финансирование образовательной деятельности государственных высших учебных заведений за счет средств федерального бюджета осуществляется федеральным (центральным) органом управления высшим профессиональным образованием или органами исполнительной власти, в ведении которых находятся эти учреждения, в соответствии с государственными заданиями (контрольными цифрами) на подготовку специалистов, переподготовку и повышение квалификации работников исходя из установленных государственных, в том числе ведомственных, нормативов финансирования.
Государственные и муниципальные высшие учебные заведения вправе осуществлять в пределах таких заданий (контрольных цифр), финансируемых за счет средств учредителя, целевой прием обучающихся в соответствии с договорами с органами государственной власти, органами местного самоуправления в целях содействия им в подготовке специалистов соответствующего уровня образования.
Для высших учебных заведений, расположенных в регионах, в которых действуют районные коэффициенты и надбавки, нормативы финансирования устанавливаются с учетом этих коэффициентов и надбавок.
В случае, если местные нормативы финансирования превышают государственные, дополнительное финансирование осуществляется за счет средств местного бюджета.
2. Деятельность негосударственных высших учебных заведений финансируется его учредителем (учредителями) в соответствии с договором между ними. По договору между учредителем (учредителями) и высшим учебным заведением эта деятельность может осуществляться на условиях частичного или полного самофинансирования.
ГАРАНТ:
О проведении в 2002-2004 годах эксперимента по переходу на финансирование отдельных учреждений высшего профессионального образования с использованием государственных именных финансовых обязательств см. постановление Правительства РФ от 14 января 2002 г. N 6
3. Научные исследования, проводимые государственными высшими учебными заведениями, финансируются федеральным (центральным) органом управления высшим профессиональным образованием и (или) органами исполнительной власти, в ведении которых находятся эти высшие учебные заведения, независимо от финансирования образовательной деятельности.
4. Государственные высшие учебные заведения самостоятельно определяют направления и порядок использования средств, полученных ими за счет бюджета и иных источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации, в том числе средств, направляемых на оплату труда и материальное стимулирование своих работников. Не использованные в текущем периоде (год, квартал, месяц) средства не могут быть изъяты у государственных высших учебных заведений или зачтены в объем финансирования этих высших учебных заведений на последующий период.
5. Возмещение дополнительных затрат в связи с индексацией расходов высших учебных заведений, осуществляющих свою деятельность на основе бюджетного финансирования, производится за счет средств соответствующего бюджета.
6. Высшее учебное заведение имеет счета в банковских и других кредитных организациях для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций, в том числе валютных.
Финансирование
Опубликовано 06.06.2020 · Обновлено 06.11.2021
Что такое Финансирование?
Финансирование – это процесс предоставления средств для деятельности, совершения покупок, или инвестирования. Финансовые учреждения, такие как банки, занимаются предоставлением капитала предприятиям, потребителям, и инвесторам, чтобы помочь им достичь своих целей. Использование финансирования является жизненно важным в любой экономической системе, поскольку оно позволяет компаниям приобретать товары, находящиеся вне их непосредственной досягаемости.
Иными словами, финансирование – это способ использовать временную стоимость денег (TVM), чтобы использовать будущие ожидаемые денежные потоки для проектов, начатых сегодня. Финансирование также использует тот факт, что некоторые люди в экономике будут иметь избыток денег, который они хотят использовать для получения прибыли, в то время как другие требуют деньги для осуществления инвестиций (также с надеждой на получение прибыли), создавая рынок для денег.
Ключевые моменты
Понимание финансирования
Существует два основных типа финансирования, доступных для компаний: долговое (заемное) финансирование и акционерное (долевое) финансирование. Долговое финансирование – это кредит, который необходимо выплачивать, часто с процентами, но он обычно дешевле, чем привлечение капитала, из-за налоговых вычетов. Акционерное финансирование не требует возврата, но при этом владелец отказывается от права собственности. И долговое, и акционерное финансирование имеют свои преимущества и недостатки. Большинство компаний используют комбинацию обоих видов финансирования.
Виды финансирования
Акционерное финансирование
«Акция» – это еще один термин для обозначения собственности в компании. Например, владельцу сети продуктовых магазинов необходимо увеличить объемы операций. Вместо долга владелец хотел бы продать 10% акций компании за 100 000 долларов, оценивая фирму в 1 миллион долларов. Компании любят продавать акции, потому что инвестор несет весь риск; если бизнес терпит крах, инвестор ничего не получает.
В то же время отказ от собственного капитала означает потерю контроля. Инвесторы в акции хотят иметь право голоса в управлении компанией, особенно в трудные времена, и часто имеют право голоса в зависимости от количества принадлежащих ей акций. Таким образом, в обмен на право собственности инвестор отдает свои деньги компании и получает права на будущую прибыль.
Некоторые инвесторы довольны ростом в виде стоимости акций усмотрения; они хотят, чтобы цена акций росла. Другие инвесторы ищут защиту основной суммы и доход в виде регулярных дивидендов.
Преимущества долевого финансирования
Финансирование вашего бизнеса через инвесторов имеет ряд преимуществ, в том числе следующие:
Недостатки акционерного финансирования
Точно так же есть ряд недостатков, связанных с долевым финансированием, в том числе следующие:
Долговое финансирование
Большинство людей знакомы с долгом как формой финансирования, потому что у них есть автокредиты или ипотека. Долги также являются распространенной формой финансирования нового бизнеса. Долговое финансирование должно быть погашено, и кредиторы хотят получить процентную ставку в обмен на использование своих денег.
Получить долг легче за небольшие суммы денежных средств, необходимых для конкретных активов, особенно если актив может использоваться в качестве обеспечения. Хотя долг необходимо возвращать даже в трудные времена, компания сохраняет право собственности и контроль над бизнес-операциями.
Преимущества долгового финансирования
Есть несколько преимуществ финансирования вашего бизнеса за счет долга:
Недостатки долгового финансирования
Кредитное финансирование вашего бизнеса имеет ряд недостатков:
Особые соображения
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) является средним арифметическим расходов всех видов финансирования, каждый из которых взвешивается ее использование пропорциональной в данной ситуации. Взяв таким образом средневзвешенное значение, можно определить, сколько процентов должна компания за каждый доллар, который она финансирует. Фирмы будут определять подходящее сочетание долгового и долевого финансирования, оптимизируя WACC для каждого типа капитала, принимая во внимание риск дефолта или банкротства с одной стороны и количество владельцев собственности, готовых уступить с другой.
Поскольку проценты по долгу обычно вычитаются из налогооблагаемой базы, а процентные ставки, связанные с долгом, обычно ниже нормы прибыли, ожидаемой для капитала, обычно предпочтительнее использовать заем. Однако по мере накопления большего количества долга кредитный риск, связанный с этим долгом, также увеличивается, и поэтому к этому долгу следует добавлять собственный капитал. Инвесторы также часто требуют доли в капитале, чтобы зафиксировать будущую прибыльность и рост, которые долговые инструменты не обеспечивают.
Что такое проектное финансирование. Объясняем простыми словами
Проще говоря, это когда фирма берёт в долг деньги на развитие конкретного проекта (запуск нового цеха, выход в новый регион и т. д.) и обещает отдать этот долг с доходов от этого проекта, когда он заработает.
Обычно такие инвестиции предоставляют крупные финансовые организации. Например, структуры Всемирного банка или крупные национальные банки.
Чтобы претендовать на проектное финансирование, заёмщик должен предоставить кредиторам бизнес-план, где отражается суть проекта, его стоимость, описание рынка и предлагается структура финансирования, в том числе прописывается соотношение собственных и заёмных средств.
Пример употребления на «Секрете»
«Без кардинальной коррекции кредитно-денежной политики и создания условий для проектного финансирования страна не сможет сделать следующий шаг в борьбе с бедностью».
(Предприниматель Олег Дерипаска — о «жонглировании цифрами» Росстатом и бедности в стране.)
Нюансы
Практика
Проектным финансированием в России пользуются в основном застройщики. Но в целом этот инструмент инвестиционного развития экономики практически не работает, следует из презентации «Фабрики проектного финансирования» ВЭБ.РФ. Причины, по мнению представителей госкорпорации:
Проектное финансирование не новое явление. Например, в XVIII веке и в начале XIX столетия систему дорог в Англии восстанавливали с использованием частного финансирования, которое базировалось на доходах от пользования этими дорогами; железные дороги, водо- и газоснабжение, электрификация, развитие телефонной связи получили широкое распространение во всём мире главным образом благодаря инвестициям частного сектора.