Кто такой долларовый миллионер в россии

Предпочитает валюту, надежность и госбанки: как выглядит типичный долларовый миллионер в России

Что изменилось в их предпочтениях? Чтобы ответить на этот вопрос, аналитики Frank RG c ноября 2020 года по май 2021 года проанализировали 13 программ private banking в России и проанализировали показатели банков. Также они провели более 20 интервью с руководителями private banking подразделений и опросили более 600 премиальных клиентов из 12 банков. В их числе — Газпромбанк, «Дом.РФ», «Открытие», Промсвязьбанк, «Сбер», Альфа-банк, Локо-банк, Совкомбанк, «Уралсиб», Райффайзенбанк, Росбанк и «Юникредит».

Выяснилось, что всего под параметры «целевого», то есть потенциального клиента private banking в России, по итогам 2020 года подходят 44 000 человек.

Госбанки — лидеры по привлеченным средствам миллионеров: у них сосредоточено 75,3% от всех средств на вкладах и счетах состоятельных клиентов. В 2019 году доля составляла 74,1%. Если считать с деньгами под управлением, то доля госбанков будет еще выше — 75,8% по итогам 2020 года.

Состоятельные клиенты предпочитали валюту. В структуре общего капитала на валюту и валютные инструменты приходилось более половины — 55,3%. По сравнению с 2019 годом эта доля выросла на 1,7%. При этом если в госбанках доля валюты в структуре капитала росла, то в частных российских банках она, наоборот, снижалась, говорится в исследовании. Frank RG объясняет это тем, что ставки по валютным депозитам в госбанках остаются выше рынка, что стимулирует клиентов выбирать банки с госучастием для хранения средств в валюте.

Опросы клиентов показали, что в 2020 году изменились критерии, по которым долларовые миллионеры выбирали себе банк. Из-за локдауна они стали меньше обращать внимание на небанковские привилегии и обслуживание за рубежом. При этом выросло значение получения доступа к инвестконсультированию. Как и раньше, при выборе банка состоятельные клиенты в первую очередь смотрели на критерии надежности и уровень сервиса.

В 2020 году ключевая ставка ЦБ снижалась и достигла исторического минимума в 4,25%. Все это стало главной причиной потери интереса состоятельных клиентов к депозитам и, как следствие, — роста интереса к инвестициям. В итоге объем инвестпортфеля private banking клиентов вырос на 48% и достиг 4,3 трлн рублей. Помогло также то, что в период падения рынков во II квартале 2020 года банки активно консультировали клиентов, помогая заработать на фондовом рынке, говорится в исследовании.

Аналитики Frank RG считают, что в ближайшие годы состоятельные клиенты продолжат увеличивать инвестпортфели, но не откажутся от депозитов. «Они достаточно консервативны и пока не готовы активно вкладываться в рисковые инструменты», — говорится в исследовании.

В среднем клиенты private banking инвестируют до половины своего портфеля. В том числе клиенты активно инвестировали в медицинскую отрасль, а также в китайский рынок, говорится в исследовании. Ранее управляющие крупнейших банков — ВТБ, «Сбера», Альфа-банка и «Открытия» — тоже рассказывали Forbes, что у клиентов private banking в 2020 году проснулся аппетит к риску. К примеру, руководитель Sber Private Banking Евгения Тюрикова говорила, что в «Сбере» доля инвестпродуктов в портфеле состоятельных клиентов впервые превысила 50%. У клиентов Sber private banking в числе популярных для инвестиций были акции «Лукойла», «Газпрома», Amazon, Tesla, Alibaba и Apple. У клиентов Альфа-банка — IBM, Apple, Intel, Microsoft, Google, а также фармакологических компаний Bayer, Sanofi, Bristol-Myers и United Health Group. Наиболее агрессивные инвесторы предпочитали пострадавшие от пандемии секторы авиаперевозок и туризма, говорила глава «Открытие Private Banking» Виктория Денисова.

15 лучших банков для российских миллионеров. Рейтинг Forbes

15 лучших банков для российских миллионеров. Рейтинг Forbes

Источник

В России – сотни тысяч долларовых миллионеров. Чем они живут, куда вкладываются и реально ли самому накопить миллион?

Для россиян миллион долларов – это не просто абстрактная сумма, для многих накопить такую сумму становится целью всей жизни. Но такой цели достигли уже многие – как показывают исследования, у 269 тысяч россиян состояние превышает миллион долларов. Мы попытались разобраться, кто эти люди, как они пришли к такому состоянию, куда они предпочитают вкладываться, и главное – реально ли рядовому жителю страны пополнить ряды российских миллионеров.

Сколько миллионеров в России сейчас?

Официальная статистика утверждает, что среднестатистический работающий россиянин получает в месяц 55 тысяч рублей. Полностью откладывая зарплату, можно стать рублевым миллионером «всего» лишь за полтора года. Но путь к статусу долларового миллионера будет дольше – примерно в 74 раза. Тем не менее, в России их не просто много, а очень много – по разным данным, от 57 до 269 тысяч человек.

Да, в России можно собрать целый город, населенный исключительно долларовыми миллионерами, и из них примерно 120 человек будут представлять собой элиту – долларовых миллиардеров.

С одной стороны, статус долларового миллионера понятен сам собой – он означает, что в собственности человека есть что-то, эквивалентное сумме более миллиона долларов. Однако большинство рейтинговых агентств принципиально не учитывают личное имущество – например, особняки, автомобили премиум-класса, яхты и личные самолеты. Иногда даже не учитываются деньги «под матрасом» или на банковском счете (по той простой причине, что это банковская тайна).

Статус миллионера означает, что у человека в собственности есть бизнес-активы стоимостью более миллиона долларов. Например, 300 тысяч акций «Газпрома» – они как раз стоят чуть больше миллиона долларов. Иногда у человека в собственности есть какой-то бизнес, который сложно оценить, потому что он не продается и не представлен на бирже – тогда оценки будут ориентировочными.

А учитывая, что в России сотни тысяч долларовых миллионеров, оценки делаются весьма приблизительно – реально оценить состояние каждого миллионера невозможно (да и не каждый на это согласится).

Кроме того, что в России есть миллионеров, которыми можно заселить целый город, о них известны такие факты:

Российские бизнесмены, как принято считать, получили свои состояния на волне приватизации после распада СССР. Но если посмотреть шире – среди миллионеров есть совсем разные люди.

С 14 до 313 тысяч – как росло число миллионеров в России

Период первоначального накопления капитала, который в западных странах занимал столетия, в России прошел очень быстро и затронул период 90-х годов прошлого века. В советский период, как считалось, распределение богатства было справедливым – 1% самых богатых имели всего лишь 4% от национального дохода, но распад СССР все ухудшил. В среднем по миру у 1% самых богатых людей сконцентрировано 82% богатства, в России ситуация, скорее всего, еще хуже.

Тем не менее, особенно быстро расти доля сверхбогатых начала с 2000-х годов. По данным исследований, в 2001 году в России было всего 14 тысяч долларовых миллионеров – за два десятилетия их количество выросло в 20 раз.

Как считается, этому способствовало введение в 2001 году плоской шкалы налога с доходов – до этого те, кто получал больше, платил более высокий процент от доходов. То распределение доходов, которое имеет место сейчас, существует примерно с 2008 года. Хоть олигархи и получили контроль над основными промышленными объектами в 90-е годы, стоимость их активов существенно выросла именно в период кризиса.

Однако в последние годы ситуация улучшается, полагают эксперты – государство стало забирать больше сверхдоходов от добычи нефти, а тратит эти деньги на социальную поддержку населения и повышение зарплат бюджетникам. А не так давно была введена повышенная ставка НДФЛ с доходов свыше 5 миллионов рублей в год, однако реально прогрессивной ее можно назвать с большой натяжкой.

Что интересно, в нынешний кризис в России неплохо разбогатела верхушка рейтинга Forbes – миллиардеры нарастили свое состояние. Однако даже среди самых богатых граждан страны кризис заметен – число миллионеров вдруг начало снижаться. Хронология такова:

Правда, все эти оценки подготовлены разными агентствами по разным данным, поэтому могут достаточно сильно отличаться. Но пока явно видно, что кризис бьет по миллионерам – их становится меньше, тогда как миллиардеры становятся лишь богаче.

Кто он – российский долларовый миллионер?

Самых богатых людей в России (с состоянием более 1 миллиарда долларов) всего 120 человек, причем о некоторых из них известно так мало, что журналу Forbes не удается даже найти их фото для рейтинга. Миллионеров при этом в тысячи раз больше, соответственно, любая информация о них будет весьма приблизительной. Но стоит понимать, что миллионеры – это класс чуть выше среднего, то есть, иметь активов на миллион долларов может даже скромный на вид предприниматель, в котором не сразу удастся распознать миллионера.

Что интересно, разные издания в разные годы составляли собирательный образ состоятельного россиянина (пусть и не всегда привязываясь к миллиону долларов). Можно сравнить, как меняется состав миллионеров по ходу времени:

В целом портрет российского миллионера не сильно и меняется с годами – они по-прежнему крайне консервативны в своих инвестициях и не готовы рисковать слишком сильно (особенно, если в семье есть дети).

А недавно появилось еще одно интересное исследование – в компании Frank RG подсчитали количество клиентов российских банков, имеющих финансовые активы свыше 1 миллиона долларов. Таких клиентов нашлось около 41 тысячи – при том, что общее количество «целевых клиентов» этого уровня в стране примерно 44 тысячи. Это означает, что есть как минимум 3 тысячи человек с капиталами от миллиона долларов, которые в принципе не спешат пользоваться услугами банков и размещать там деньги.

Остальные же вкладываются в основном в крупные банки с государственным участием, на все остальные приходится небольшая доля. И это еще раз показывает, насколько эта консервативной в своих предпочтениях остается эта категория бизнесменов.

Можно ли честно заработать миллион в России?

При зарплате в 55 тысяч рублей зарабатывать миллион долларов придется не просто долго, а очень долго – даже если вкладывать большую часть зарплаты в высокодоходные финансовые инструменты. А учитывая, что 20-40% населения России порой не хватает денег даже на самое необходимое, цель в виде миллиона становится еще дальше.

В 2003 году в «Коммерсанте» вышел интересный материал – там описаны 10 ироничных способов стать миллионером. Например, освоить производство мобильных телефонов, старых снаружи и современных внутри (бизнесмены любят показать себя скромными и консервативными), или производить манекены с лицом Анатолия Чубайса или Владимира Путина. Были там и более дерзкие идеи – например, разработать «взяточный набор», который можно будет купить, чтобы преподнести в паспортном столе или чиновнику в районном управе (и на нем обязательно должен быть кармашек для денег).

Но если говорить серьезнее, то способов не так уж и много:

Самый быстрый и относительно комфортный путь к миллиону – это откладывать 20% от зарплаты (это реально – многие отдают по 50% в виде платежей по ипотеке) и попытаться получить реальную доходность в 15% годовых, комбинируя вклады, ИИС, ОФЗ и другие продукты. Миллион рублей так реально заработать за 5 лет, а миллион долларов – за 31 год (хотя курс доллара за 30 лет вырастет, но и зарплаты тоже не стоят на месте).

Но даже представить, как «домашний» инвестор год за годом перечисляет 20% от своего заработка, и ничего не «вытаскивает» из своих накоплений, очень сложно. Да и миллион долларов – весьма условная цель, которая отличается лишь своей «круглостью» (и вряд ли инвестор будет против накопить, скажем 900 тысяч долларов или даже 300 тысяч – все зависит от цели).

Источник

Сколько в России богатых людей

И сколько нужно зарабатывать, чтобы считаться богатым

Статистика почти ничего не знает о состоятельных россиянах.

Росстат подробно изучает жизнь людей с доходами ниже прожиточного минимума. Но о тех, кто зарабатывает 100 тысяч рублей и больше, официальная статистика мало что может сказать. В этой статье мы попробовали подсчитать, сколько россиян зарабатывают сильно выше среднего, и посмотрели, как они тратят свои деньги.

Кого считать богатым

Богатый — понятие относительное. Кто-то живет на 10 тысяч рублей в месяц, а 50 тысяч для такого человека — богатство. Кому-то мало и полумиллиона в месяц. Утвержденного уровня доходов, после которого человек считается состоятельным, у статистиков и социологов нет.

Президент предложил с 1 января 2021 года повысить НДФЛ с 13 до 15% для россиян с доходами выше 5 млн рублей в год. Предполагается, что повышенной ставкой будут облагаться не все доходы, а только часть сверх 5 млн. Под новый закон попадают те, кто зарабатывает от 417 тысяч рублей в месяц.

Средняя зарплата в России, РосстатDOCX, 27,4 КБ

По данным «Базы всемирного неравенства» Мирового банка, такой доход имеют 0,5% взрослых жителей страны — 570 тысяч человек. Для сравнения, средняя зарплата в России в апреле 2020 года составляла 49,3 тысячи рублей.

Росстат, разделяя россиян на группы по размеру доходов, самых богатых выделяет в группу «Свыше 100 тысяч рублей». В 2019 году такой доход в России имели 5,7 млн человек, 4% населения. Но статистики считали подушевой доход, учитывая и детей, — то есть если в семье с одним ребенком родители зарабатывают по 30 тысяч, на каждого члена придется по 20 тысяч.

Распределение населения по величине дохода, РосстатDOC, 13,6 КБ

Что касается только работающих россиян, то зарплату больше 100 тысяч рублей в месяц в апреле 2020 года получали 7,1% из 70,9 млн — то есть 5 млн человек. А больше 250 тысяч получают 0,8% работающих — 567 тысяч человек.

Распределение работающих по размерам зарплаты, РосстатXLS, 37 КБ

Исследовательские компании, которые изучают жизнь и траты богатых людей, оценивают не ежемесячный или годовой доход, а размер капитала — общую стоимость имущества и количество денег на счетах. Состоятельным считается человек с капиталом выше 1 млн долларов — это около 71 млн рублей по курсу на июль 2020 года. По оценке консалтинговой компании Frank RG, в 2019 году в России таких богачей насчитывалось 37 тысяч человек. Но эксперты швейцарского банка Credit Suisse говорят, что долларовых миллионеров среди россиян почти в семь раз больше — 246 тысяч человек.

Кем работают все эти люди

Если не брать в расчет предпринимателей и говорить только о наемных работниках, то можно посмотреть, в какой сфере платят зарплаты свыше 250 тысяч рублей.

Росстат публикует распределение размеров зарплат по отраслям раз в два года, в нечетные годы. Данные за 2019 год еще не опубликовали. Но если посмотреть на ситуацию трехлетней давности, то зарплату больше 250 тысяч рублей получали 360 тысяч человек. Примерно в полтора раза меньше, чем в 2020 году.

Распределение работающих по отраслям и размерам зарплаты в 2017 году, РосстатDOC, 84,5 КБ

Больше всего людей с доходом от 250 тысяч рублей на тот момент работало в торговле: 137 тысяч человек. На втором месте — обрабатывающие производства: 51 тысяча. На третьем — научная и техническая сфера: 47 тысяч. При этом самые высокие зарплаты были в финансовой сфере: здесь зарплату выше 250 тысяч получали 2,4% всех работников. На втором месте — научная и техническая сфера, а также информационные технологии и связь: по 1,6%. На третьем — добыча полезных ископаемых, где зарплату выше 250 тысяч получали 1,4% всех работников.

Из 440 тысяч вакансий на «Хедхантере», в которых работодатели указали размер зарплаты, только в 4250 предлагают 250 тысяч рублей и выше. Это менее 1% предложений. Почти половина приходится на сферу продаж: 2108 вакансий. Кроме того, на высокие зарплаты требуются специалисты в сфере строительства и информационных технологий: 1320 и 1147 объявлений соответственно.

В каких отраслях больше вакансий с зарплатой от 250 000 Р

Почти треть вакансий с зарплатой от 250 тысяч рублей — работа в Москве. На втором месте — Краснодарский край: 733 объявления. На третьем — Санкт-Петербург: 496.

Еще одна категория людей, зарплаты которых можно оценить, — чиновники. На сайте «Декларатор» мы посмотрели доходы госслужащих в 2018 году: из-за коронавируса чиновникам разрешили подавать сведения за 2019 год до 1 августа 2020. Всего проанализировали почти 30,5 тысячи деклараций — депутатов, министров, сотрудников федеральных органов власти, правительства, судей, прокуроров и других. Оказалось, что больше 250 тысяч в месяц зарабатывал каждый пятый чиновник из нашей выборки, 5,4 тысячи человек. Из них 3 тысячи человек, или 9,1%, — больше 400 тысяч в месяц.

Как и куда тратят деньги

Мы решили посмотреть, как тратят деньги те, кто зарабатывает больше 100 тысяч в месяц, и как меняется структура расходов с ростом доходов. Для этого изучили обезличенную статистику трат клиентов Тинькофф-банка с разными оборотами по картам. Вот некоторые выводы:

Вообще, о том, как тратят богачи, известно много: исследовательские компании в России и других странах периодически публикуют исследования о потреблении люксовых товаров.

В 2018 году исследовательская компания McKinsey выпустила большой отчет «Математика российского люкса». В нем эксперты рассказали, как устроен рынок люксовых товаров. Например, богатым покупателям очень важен бренд, но перед покупкой они изучают информацию о товаре в интернете. На аккаунты люксовых брендов в соцсетях подписаны 24% покупателей этих товаров в возрасте до 30 лет и 43% — в возрасте от 30 до 50 лет.

«Математика российского люкса», отчет McKinsey & CompanyPDF, 3,1 МБ

Несмотря на то что деньги у таких людей есть, три четверти опрошенных считают межсезонные распродажи важным фактором при покупке. Для половины респондентов таким фактором служит какое-то значимое событие в жизни, например свадьба или день рождения.

Что касается инвестиций, то богатые люди чаще всего откладывают на далекие цели. Центр управления благосостоянием и филантропии «Сколково» в своем исследовании пишет, что долларовые миллионеры в России — долгосрочные инвесторы. Они вкладываются надолго, не занимаясь ежедневной торговлей ценными бумагами. Чаще такие люди вкладываются в разные инструменты: не только в акции и облигации, но и, например, в недвижимость и золото.

Как состоятельные люди покупают одежду

Таким людям важна не цена, а качество и сервис, за который они готовы платить. В нашей компании процент повторного заказа очень высокий, не ниже 50%. То есть клиенты предпочитают проверенные бренды и не ищут что-то новое каждый раз. Средняя сумма покупки — от 120 до 150 тысяч рублей.

Как относятся к своим расходам

Собственник же либо тратит все, что зарабатывает, либо своими средствами привык вытягивать бизнес, закрывая, например, регулярные кассовые разрывы, либо совершает крупные эмоциональные покупки, совершенно не готовясь к сложным временам.

Часто вижу, что те, у кого доход в районе 1 млн рублей, в лучшей финансовой ситуации, чем те, у кого 2—5 млн в месяц. Такие люди умеют и любят покупать время других людей, поскольку свое у них ограничено. Домработница, няня, личный водитель — частые атрибуты, но не потому, что это роскошь или статус, а потому, что это выгоднее и удобнее. Пока водитель везет в офис — можно поработать в пробках, пока водитель забирает детей из школы или детсада и развозит по кружкам — можно провести совещание или встретиться с клиентом.

Несмотря на высокие заработки, такие люди часто готовы торговаться и биться за каждую копейку. Те, кому деньги достались ситуативно, без сильных трудозатрат, наоборот, довольно легко с ними расстаются. Тут часто происходит то же, что и с выигравшими в лотерею: средства уходят моментально.

Как россияне относятся к деньгам и к тем, у кого их много

Если верить опросу фонда «Общественное мнение», больше половины россиян считают, что материальное положение человека зависит от его усилий и трудолюбия, а не от кого-то другого или случайностей.

68% респондентов внимательно рассчитывают большую часть своих расходов, 28% тратят деньги спонтанно, еще 4% затруднились ответить. Но только четверть россиян тщательно фиксируют свои расходы — на бумаге или в приложениях.

По данным ВЦИОМа, к людям с большими деньгами россияне относятся отрицательно и считают, что такие люди приносят больше вреда, чем пользы. Основная претензия к состоятельным людям заключается в том, что они нажили свои капиталы незаконными способами. Всех богачей респонденты предпочитают называть собирательным словом «олигархи».

Интересно, что при этом 94% опрошенных ФОМом считают деньги важной составляющей благополучия. Причем, как отмечают социологи, чем хуже материальное положение человека, тем большее место в его жизни занимают деньги.

Источник

Новые миллионеры — кто они и как используют свои капиталы?

Типичный инвестор, имеющий на брокерском счете 30–100 млн рублей, — это мужчина среднего возраста, руководитель или владелец бизнеса, склонный к риску, но не пренебрегающий консервативными инструментами. Таковы основные черты портрета нового миллионера, составленного Тинькофф Инвестициями. Примечательно, что молодежи и женщин среди них появляется все больше.

Большинство состоятельных клиентов Тинькофф Инвестиции обладают активами более 30 млн рублей. Портрет нового миллионера создавался на основе исследования нескольких тысяч клиентов, имеющих на брокерском счете 30–100 млн рублей (и совершивших минимум одну сделку за декабрь 2020 — май 2021 года или имевших активы на май 2021 года), а также опроса, проведенного среди клиентов экосистемы «Тинькофф». Порядка 75% инвесторов-миллионеров в этом году оказались в приличном плюсе — в общей сложности они заработали свыше 14 млрд рублей.

Возраст, знания, гендер

Если среднему розничному инвестору 33 года, то среднему премиальному — 41 год. Более 75% миллионеров — в возрасте от 28 до 48 лет, еще порядка 21% — старше 48 лет. Доля основной категории стабильна, а наиболее возрастной — немного снизилась на фоне быстрого роста доли молодых инвесторов: с конца 2020 года она увеличилась почти на треть. 36% премиальных инвесторов занимают руководящие должности, еще 31% владеют собственным бизнесом. Сотрудниками компаний представились 20%, 11% заявили, что не работают, а остальные 2% назвали себя пенсионерами.

Высшее образование имеют 94% миллионеров, из них 14% получили второе высшее или имеют ученую степень. Среднее образование — это исключение из правил (порядка 6% клиентов).

Доля премиальных инвесторов-мужчин составляет почти 87%, что выше, чем по клиентской базе Тинькофф Инвестиций в целом, однако доля женщин постепенно растет в соответствии с мировым трендом: если в 2018 году их было 4,5%, то в мае 2021-го уже более 13%.

Более половины состоятельных инвесторов — 56% — состоят в браке, примерно у 50% есть дети. Инвесторы, состоящие в браке, ожидаемо более консервативны по сравнению с теми, кто в нем не состоит.

Аппетиты к риску снижаются с возрастом

Значительную склонность к риску отмечают у себя 60% инвесторов, среднюю склонность — 36%, нежелание рисковать — лишь 4%. Поскольку большинство премиальных инвесторов находятся в стадии активного накопления капитала, аппетиты к риску у них почти вдвое выше, чем у массовых.

Молодежь держит заметную долю активов в кеше — 13% (у остальных возрастных групп этот показатель менее 10%), однако в целом имеет высокий аппетит к риску. Три четверти молодых миллионеров имеют агрессивный риск-профиль, что означает готовность совершать сделки, которые могут принести как высокий доход, так и убыток. С возрастом (то есть, по всей вероятности, с опытом) аппетит к риску постепенно снижается.

Российские акции имеют наибольший вес в портфеле у инвесторов от 38 до 48 лет, тогда как наиболее высокая доля иностранных акций в портфелях у категории 28–38. В качестве альтернативы акциям компаний инвесторы с 18 до 38 лет чаще всего выбирали фонды ETF, тогда как более старшие относительно больше инвестировали в облигации.

Клиенты-руководители инвестируют в российские акции несколько больше, чем предприниматели, — 15% против 12%, а предприниматели чаще руководителей вкладывают в ETF — 8,7% против 6,6%. Наибольший вес российские акции имеют в портфелях тех, кто отнес себя к пенсионерам — более 18%.

Наибольшее число миллионеров, как и массовых инвесторов, заходит в приложение Тинькофф Инвестиции из Москвы, Санкт-Петербурга и Краснодарского края. Дальше иерархия выстраивается таким образом: Московская область, Татарстан, Ростовская, Самарская, Свердловская, Волгоградская, Новосибирская область (здесь уже есть различия с региональным топ-10 массовых инвесторов — в частности, Подмосковье в этот список не входит).

После России в списке стран, откуда чаще всего заходили в приложение Тинькофф Инвестиции, у миллионеров идут США, в топ-10 также входят Мальдивы и ОАЭ. У массовых инвесторов, в отличие от миллионеров, в первую десятку входят Таиланд и Франция. Однако в верхней части оба списка совпадают по трем странам: Россия, Украина и Турция.

Что у них в портфеле

Относительно консервативные инструменты — дивидендные акции, еврооблигации, рублевые облигации и ETF — занимают 48% в портфеле. Еще 45% занимают истории роста — в первую очередь акции компаний с высоким темпом роста бизнеса. 7% портфеля составляют альтернативные инвестиции и кеш.

Основным инструментом инвестирования у миллионеров, как и у розничных клиентов, являются акции: наиболее востребованы, если говорить о долях в общем портфеле, потребсектор — 17,5%, финансовый сектор — 13,5% и ИТ — 12%.

Вторым по популярности инструментом у состоятельных инвесторов являются фонды ETF, третьим — облигации. Они есть в портфелях у 44% и 35% клиентов соответственно. У 26% миллионеров есть акции иных фондов, а 11% вкладывают в сложные инвестиционные инструменты.

Более выраженный, чем в массовом сегменте, интерес миллионеров к сложным инструментам связан с их в среднем более высоким уровнем образования и профессиональными достижениями. Большинство премиум-инвесторов, занимая руководящие должности или владея компаниями, чаще других клиентов интересуются структурными продуктами и первичными размещениями.

Массовые vs премиум

Если в предпочтениях по секторам и инструментам между массовым и премиальным инвестором заметной разницы нет, то их поведение различается. Миллионеры более активно управляют своим портфелем и тестируют новые идеи, поэтому количество сделок у них выше. В месяц от 10 до 40 сделок совершают 22% розничных инвесторов и 34% премиальных.

В социальной сети «Пульс» миллионеры тоже ведут себя активнее. Если среди массовых инвесторов хотя бы один пост в этом году написали 9%, то среди премиальных — почти 18%. Комментарии под постами оставляли 13% розничных инвесторов и 30% премиальных.

Миллионеры также в целом активнее пользуются приложением Тинькофф Инвестиции. Новостную ленту, которая включает в себя информационные материалы от ведущих агентств, прогнозы рынка и аналитические отчеты, читают ежемесячно 85% премиальных инвесторов, в то время как в массовом сегменте — 21%. «Полки» — каталог бумаг в приложении Тинькофф Инвестиции — миллионеры просматривают в среднем вдвое чаще.

Акции: кто и что покупает

Основную долю в обороте — более 75% — занимают операции с зарубежными и российскими акциями. Топ-10 по популярности у премиальных клиентов российские и иностранные компании разделили пополам. Из зарубежных компаний миллионеры в этом году чаще всего инвестировали в акции Alibaba, Apple и Microsoft, а из акций компаний, работающих в РФ, — в «Яндекс», Сбербанк и «Норильский никель».

Лидером по активности клиентских сделок стала Tesla, на которую пришлось 18% от оборота, в топ-10 этой категории также вошли китайский поисковик Baidu, производитель вакцины от коронавируса Moderna, «Норильский никель» и Сбербанк.

Портфели акций клиентов высоко диверсифицированы: на акции Alibaba приходится около 4,5%, Tesla — 2,9%, TCS Group — 2,9%, Apple — 1,8%, «Норильского никеля» — 1,4%. Клиенты, назвавшие себя сотрудниками и неработающими, наибольшую часть портфеля инвестировали в Tesla, тогда как руководители и предприниматели предпочли вложиться в Alibaba, а пенсионеры — в Apple и обыкновенные акции «Сургутнефтегаза».

Альтернативой акциям чаще всего служат облигации и акции фондов ETF.

В топ-10 самых популярных у миллионеров ETF вошли семь фондов УК «Тинькофф Капитал», включая БПИФ для инвестиций в IPO, IT-компании из индекса NASDAQ и биотехнологии. В топ-10 наиболее популярных облигаций оказались несколько выпусков Белоруссии и Мексики, а также бонды TCS Group, «Газпрома» и Альфа-Банка. В десятку наиболее популярных ETF вошел Vanguard S&P 500.

В поисках новых возможностей премиальные инвесторы также активно вкладываются в IPO. Наиболее активное участие они принимают в первичных размещениях компаний новой экономики (например, Ozon и Fix Price), а средний чек почти в восемь раз выше, чем в IPO компаний из промышленного сегмента.

Аналогичная картина наблюдается в облигационных размещениях. Средний чек участия в первичном размещении IT-компаний («Селектел», «Софтлайн») почти вдвое выше, чем в случае с заемщиками из секторов девелопмента, телекоммуникаций или лизинга.

Не меньший интерес у миллионеров вызывают эксклюзивные истории, которые позволяют инвестировать в перспективные компании на ранней стадии их развития. Этим можно объяснить высокий спрос на инструменты DPO (direct public offering) и SPAC (special purpose acquisition company), которые по своей сути позволяют инвестировать в компании, которые претендуют стать лидерами отрасли через несколько лет.

Мужчины и женщины: разница в инвестировании

Больше всего средств состоятельные женщины вложили в финансовый сектор, потребсектор и IT, тогда как мужчины — в потребсектор, IT и телеком. Если основные фавориты на рынке акций у мужчин и женщин совпали, то вне топ-3 предпочтения несколько разделились: если женщины чаще выбирали «Яндекс» и «Газпром», то мужчины — Microsoft и Сбербанк.

Хотя доля инвесторов в зарубежные акции среди мужчин и женщин примерно одинакова, в мужском портфеле их вес заметно выше, чем в женском, — 62% против 42%. Вторым по распространенности после зарубежных акций инвестиционным инструментом у мужчин являются акции РФ — они есть в портфелях 63% инвесторов. Заметно большую долю средств — порядка 31% — женщины инвестировали в зарубежные облигации. У мужчин на них приходится всего 3% портфеля. Женщины совершают сделки с иностранными акциями чуть активнее мужчин. В российских акциях, напротив, лидируют мужчины.

Активно следя за рынком и выбирая моменты для входа, и мужчины, и женщины с начала мая увеличили долю средств в кеше. У женщин она выросла с 7,2% до 10,1%, тогда как у мужчин — с 3,7% до 14,3%.

«Индустрия банковских продуктов двигается в сторону уберизации — упрощения. Это касается и стороны спроса — то, во что хотят инвестировать, и стороны предложения — то, какие возможности привлечения капитала начинают использовать компании с оглядкой на бум розничных инвесторов.

Например, если в 2005 году средний возраст компании, которая выходила на IPO, составлял 16–18 лет, то сейчас компаниям, которые выходят через DPO, SPAC и другие формы квази-private equity, — всего 6–7 лет. Это компании сегмента IT, биотех, space-проекты, которые не хотят ждать и тратить свои ресурсы на классическое IPO. Тренд на упрощение прослеживается не только в выходе на рынки капитала, но и в части доступа ретейловых инвесторов к ним, ведь ранее это был далекий и сложный ориентир, доступный только венчурным инвесторам.

Мы учитываем эту тенденцию при создании продуктов для новых миллионеров и разрабатываем сервисы, которые максимально сокращают и упрощают путь человека к удовлетворению всей пирамиды своих потребностей», — Кирилл Фатеев, руководитель управления разработки инвестиционных продуктов Тинькофф Инвестиции.

Источник