Кто такой инсайдер банка
Инсайдеры банка
«. 1. В связи с поступающими от территориальных учреждений Банка России и банков вопросами Банк России разъясняет, что к инсайдерам банка, то есть к физическим лицам, способным воздействовать на принятие решения о выдаче кредитов банком, расчет норматива совокупной величины риска по которым (Н10.1) установлен главой 7 Инструкции Банка России от 16 января 2004 года N 110-И «Об обязательных нормативах банков», зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 6 февраля 2004 года N 5529 («Вестник Банка России» от 11 февраля 2004 года N 11), могут быть отнесены:
члены совета директоров (наблюдательного совета) банка;
единоличный исполнительный орган, его заместители, члены коллегиального исполнительного органа, члены кредитного совета (комитета);
главный бухгалтер банка (филиала), руководитель филиала банка, лица, их замещающие;
единоличный исполнительный орган, его заместители, члены коллегиального исполнительного органа, члены совета директоров (наблюдательного совета) управляющей компании банковского холдинга, а также организаций банковского холдинга, банковской группы, консолидированной группы, в которые входит банк, а также зависимых от банка организаций и дочерних организаций банка, либо лица, их замещающие;
члены советов директоров (наблюдательных советов) участников финансово-промышленной группы; члены коллегиальных исполнительных органов участников финансово-промышленной группы; физические лица, осуществляющие полномочия единоличного исполнительного органа участников финансово-промышленной группы, если банк является участником финансово-промышленной группы, зарегистрированной в соответствии с Федеральным законом «О финансово-промышленных группах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 49, ст. 4697);
сотрудники банка, а также иные физические лица, которые обладают возможностями воздействовать на характер принимаемого решения о выдаче кредита банком (в том числе сотрудники кредитной организации, имеющие в силу своего служебного положения доступ к конфиденциальной информации, позволяющей воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком). «
Официальное разъяснение Банка России от 17.12.2004 N 31-ОР «О применении отдельных положений Инструкции Банка России от 16.01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах банков»
Полезное
Смотреть что такое «Инсайдеры банка» в других словарях:
Инсайдерская информация — (Insider information) Инсайдерская информация это существенная публично не раскрытая служебная информация компании Использование инсайдерской информации зачастую неправомерно, нарушение порядка доступа к бесплатной инсайдерской информации… … Энциклопедия инвестора
Игрок — (Player) Определение биржевого игрока, условия игры на бирже Информация об определении биржевого игрока, игра на бирже, покупка и продажа акций Содержание Содержание Определения описываемого предмета Истоки игры на Зачем играть на бирже Как… … Энциклопедия инвестора
КОДЕКС ПОВЕДЕНИЯ БАНКОВ — CODE OF CONDUCT OF BANKSПринципы, правила, ключевые положения и политика компании, предприятия или профессионального объединения, описывающие и/или предписывающие моральные (правильные или неправильные) правила поведения или правила поведения в… … Энциклопедия банковского дела и финансов
Кейнсианство — (Keynesianism) Кейнсианство это экономическое учение регулируемого капитализма Экономическая школа кейнсианства, роль и законы, развитие и теория, представители кейнсианства Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Инсайдер — У этого термина существуют и другие значения, см. Инсайдер (значения). Инсайдер (англ. insider) член какой либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике[1]. Термин используется в контексте, связанном с… … Википедия
Information Protection and Control — Эту статью следует викифицировать. Пожалуйста, оформите её согласно правилам оформления статей … Википедия
Кто такой инсайдер банка
Статья 4. Инсайдеры
К инсайдерам относятся следующие лица:
1) эмитенты, в том числе иностранные эмитенты, и управляющие компании;
(в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(см. текст в предыдущей редакции)
3) организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
4) профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов;
5) лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, а также лиц, указанных в настоящем пункте, на основании договоров, заключенных с соответствующими лицами, в том числе аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации, иностранные страховые организации, имеющие право в соответствии с Законом Российской Федерации от 27 ноября 1992 года N 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» осуществлять страховую деятельность на территории Российской Федерации;
(в ред. Федеральных законов от 11.06.2021 N 192-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
6) лица, которые имеют право прямо или косвенно (через подконтрольных им лиц) распоряжаться не менее чем 25 процентами голосов в высшем органе управления лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, а также лица, которые в силу владения акциями (долями) в уставном капитале лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, имеют доступ к инсайдерской информации на основании федеральных законов, учредительных документов или внутренних документов;
(п. 6 в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
8) лица, имеющие доступ к информации о подготовке и (или) направлении добровольного, обязательного или конкурирующего предложения о приобретении ценных бумаг, уведомления о праве требовать выкупа ценных бумаг или требования о выкупе ценных бумаг в соответствии с главой XI.1 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», в том числе лица, направившие в акционерное общество добровольное, обязательное или конкурирующее предложение, уведомление о праве требовать выкупа ценных бумаг или требование о выкупе ценных бумаг, банк или иная кредитная организация, предоставившие банковскую гарантию, оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры);
(п. 8 в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
10) имеющие доступ к инсайдерской информации руководители федеральных органов исполнительной власти, имеющие доступ к инсайдерской информации руководители исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, имеющие доступ к инсайдерской информации выборные должностные лица местного самоуправления, имеющие доступ к инсайдерской информации государственные служащие и муниципальные служащие органов, указанных в пункте 9 настоящей статьи, имеющие доступ к инсайдерской информации работники органов и организаций, осуществляющих функции органов, указанных в пункте 9 настоящей статьи, имеющие доступ к инсайдерской информации работники органов управления государственных внебюджетных фондов, имеющие доступ к инсайдерской информации служащие (работники) Банка России, члены Национального финансового совета;
(в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
11) информационные агентства, осуществляющие раскрытие информации лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
(в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
12) лица, осуществляющие присвоение кредитных рейтингов лицам, указанным в пунктах 1, 3 настоящей статьи, а также ценным бумагам;
(в ред. Федеральных законов от 03.08.2018 N 310-ФЗ, от 01.04.2020 N 97-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(в ред. Федерального закона от 03.08.2018 N 310-ФЗ)
Дикий Запад фондового рынка: кто такие инсайдеры?
Если вы торгуете на фондовом рынке, то наверняка следите за котировками компаний, акции которых у вас в портфеле. Цена может меняться по разным причинам — удачный или провальный отчет, заявление руководства, выпуск нового продукта, — но так или иначе причины есть.
Однако бывают ситуации, когда акции компании вдруг начали резко расти или падать в цене без видимых поводов. Это может быть признаком того, что кто-то знает больше вас, уже подсуетился и зарабатывает. А вы тем временем вообще не понимаете, что происходит. Это значит, что на рынке кто-то торгует на основе инсайда. И это незаконно.
Что делать инвестору в таком случае? И как самому не стать случайно вне закона? Для начала нужно вникнуть в основные термины и понять, как в целом работает инсайдерская торговля.
Что еще за инсайды?
Инсайд на фондовом рынке — это какая-либо информация о компании, которую она еще не огласила публично. Обычно о ней знают только сотрудники компании. Например, крупная сделка, покупка доли в другом предприятии, поглощение компании, банкротство и любые другие сведения, которые могут оказать сильное влияние на котировки компании на бирже.
Инсайдер — сотрудник компании, который знает о важном грядущем событии еще до того, как компания о нем объявила. Он потенциально может использовать данную информацию, чтобы в будущем заработать крупную сумму на росте акций или как минимум не получить убыток, если у компании все плохо.
В этом уравнении есть еще одна переменная — любой человек, который получил закрытую информацию от сотрудника компании и использует ее, чтобы получить выгоду. Это вторичный инсайдер.
Как работает инсайдерская торговля?
Допустим, фармацевтическая компания разработала новое революционное лекарство. Обычно, чтобы его начать продавать, компания должна получить одобрение регулирующего органа. Это событие — важное, от него зависит доход компании в будущем.
Один из сотрудников уже знает, что лекарство одобрили, но официальный пресс-релиз еще не опубликован. Этот сотрудник купил акции своей компании, предполагая, что они подскочат в цене после публикации новости.
А еще он рассказал об этом своей жене и лучшему другу. Они тоже решили купить большие пакеты акций. После того как компания наконец выпустила пресс-релиз, акции, как и ожидалось, взлетели. Наши герои хорошо заработали.
Зачем мне это знать?
Такая схема — идеальный пример в вакууме. Если все происходит по такому плану, это считается незаконным использованием инсайдерской информацией и может привести к административной или уголовной ответственности. Так что если вы «по секрету» что-то узнали о своей компании, а она еще об этом публично не объявила, не спешите на биржу в попытках заработать. А то за вами может прийти Центробанк.
В России инсайдеры и инсайдерские сделки регулируются законом № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком». А по ст. 185.6 УК РФ человеку, нарушившему закон, могут присудить штраф от ₽300 тыс. до ₽1 млн, отправить его на принудительные работы, лишить права занимать определенные должности и даже дать реальный срок до шести лет.
Однако российское законодательство в этой сфере молодое, и ему не хватает судебной практики. Нужна отлаженная методика и надзор, а регуляторы не должны злоупотреблять властью. Необходим формальный подход, и расширенное толкование понятий «инсайдерская информация» и «инсайдер» недопустимо. А пока в России это не так, поясняет юрист и управляющий партнер Law & Capital Виктор Обыденнов.
Вроде понятно. А что делать?
Чаще всего «увидеть инсайд» можно, если акции ни с того ни с сего резко взлетели в цене. Как правило, новости, которые послужили этому причиной, выходят позже.
Расследованием случаев инсайдерской торговли занимается ЦБ и публикует результаты на своем сайте.
Что делать в таких случаях, зависит от того, насколько вы готовы к риску. Консервативным инвесторам стоит держаться в стороне, пока не станет понятно, что произошло. Поэтому лучше изучите компанию подробнее еще раз, прежде чем принимать окончательное решение.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Кто такой инсайдер и что такое инсайдерская информация
Как инсайдер может манипулировать фондовым рынком
Представьте, что вы руководитель компании, акции которой торгуются на бирже. Вы знаете, что прошедший год был очень удачным и предприятие заработало огромную прибыль, часть которой будет направлена на дивиденды. Выплаты ожидаются внушительные. Почему бы вам, как заранее знающему эту ценную информацию, не купить акции своего предприятия, пока их цена не взлетела до небес? Так многие и делают. Но эта операция легко переходит за грань законной и может караться крупным штрафом или тюремным сроком.
В статье разберем, кто такой инсайдер простыми словами, кто контролирует инсайдерские сделки и за что могут наказать.
Определение инсайдера
Значение слова “инсайдер” на русский язык можно перевести как “хорошо осведомленный человек” (от inside – внутри). Итак, это человек, который в силу занимаемой должности или по другой причине получил доступ к информации, которая может повлиять на процессы, происходящие внутри компании и за ее пределами. Например, привести к изменению котировок ценных бумаг, банкротству, получению крупных контрактов или других конкурентных преимуществ.
В основном с инсайдерской информацией, которую называют инсайдом, имеют дело на бирже при торговле ценными бумагами. Допустим, руководители среднего звена узнали о предстоящем банкротстве компании. Они тут же продали свои акции или оформили шорт-сделку, рассчитывая на падение котировок.
Но инсайдерская информация встречается и в других сферах. Простой пример. Мальчик Ваня в учительской услышал информацию о предстоящей контрольной по определенной теме. У него было время повторить материал. В результате он получил пятерку.
Во взрослой жизни последствия использования инсайда серьезнее:
Инсайдером можно стать по долгу службы. В этом нет ничего противозаконного. А можно и совершенно случайно. Допустим, уборщица тетя Маша услышала телефонный разговор финансового директора с руководителем компании о годовом отчете и сверхприбыли, направляемой на дивиденды. Или любовница узнала от своего любовника, главного фармацевта медицинской корпорации, подробности создания новой вакцины, которая сделает революцию в лечении рака.
Эти женщины стали инсайдерами. Если хватит ума и денег, то они воспользуются полученной информацией и купят акции, чтобы заработать на ожидаемом росте их котировок. Не думаю, что операция по покупке станет заметной для контролирующих органов. А вот если то же самое сделают руководители или другие значимые сотрудники компании, да еще и на несколько миллионов рублей/долларов/евро, то объяснений избежать не получится.
Особенно жестко действует контроль в США. За годы развития фондового рынка там было уже несколько десятков скандалов, расследований и наказаний вплоть до крупных штрафов и реальных тюремных сроков. В России у экспертов пока слишком много вопросов к действующему законодательству, поэтому тетя Маша может не опасаться, что ее лишат приобретенных не совсем честным путем акций.
Как видим, инсайдера можно рассматривать с негативной и нейтральной точки зрения. Все зависит от того, как именно человек воспользуется полученной информацией. Я бы еще сказала, что степень окраски термина зависит от суммы ущерба или выгоды. Одно дело купить акции на 50 тыс. руб., а другое – на 50 млн руб.
Контроль за деятельностью инсайдеров
Контроль за исполнением закона возложен на Банк России. Организатор торгов также обязан следить за правомерностью использования информации: проверять сомнительные или нестандартные сделки, запрашивать подтверждающие документы и требовать письменных или устных объяснений, сообщать о своих сомнениях Банку России.
Согласно закону инсайдерами в России считаются:
Перечисленные выше юридические лица обязаны вести список инсайдеров, регулярно сообщать Банку России о внесении и исключении из него участников, передавать перечень регулирующему органу по первому требованию.
Ответственность за незаконное использование инсайдерской информации
Ответственность за незаконное использование инсайдерской информации в России небольшая по сравнению с ответственностью в США.
В России
По требованию эмитента, управляющей компании, биржи, клиринговой и ряда других организаций российские инсайдеры обязаны сообщать о совершенных ими операциях с ценными бумагами, заключенных договорах с деривативами.
Инсайдерам запрещено использовать полученную информацию:
Нельзя совершать действия, которые законом трактуются как манипуляция рынком. Например, передача СМИ или в интернет заведомо ложных сведений или проведение операций на рынке по предварительному соглашению, которые могут привести к существенным изменениям цен и объемов торгов активами.
Ответственность за нарушение перечисленных выше запретов накладывается Уголовным кодексом РФ (статья 185.6):
Российские инсайдеры обязаны в течение 10 дней сообщить в управляющий орган обо всех видах сделок, которые они совершили с ценными бумагами своей компании. Только потом эта информация попадает в публичное пространство и передается в контролирующие органы.
В США
В США органом, который следит за неправомерным использованием инсайда, является SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам). Установлена административная, гражданская и уголовная ответственность:
Инсайдеры обязаны в течение 48 часов сообщать в SEC обо всех сделках, которые они совершили с акциями своих компаний. Сведения заносятся в специальную форму, которая сразу же становится доступной для всех желающих. Некоторые инвесторы этим пользуются, чтобы совершить сделку чуть раньше, чем это сделают на новостях остальные.
Примеры использования инсайда
Наиболее яркие примеры инсайдерских сделок в России:
Знаковые инсайдерские скандалы в США:
Как заработать на инсайде частному инвестору
Частные инвесторы могут заработать на инсайдерской торговле без всякого нарушения закона. Для этого достаточно следить за отчетами, которые публикуют о сделках, совершенных инсайдерами. Например, агрегатор finviz.com собирает в одном месте все отчеты по форме 4, которую требует заполнить SEC американским инсайдерам.
Ниже вы можете увидеть фрагмент таблицы с инсайдерскими сделками.
Инвестор видит имя инсайдера, его отношение к конкретной компании, дату и вид сделки, цену и количество купленных/проданных акций, общую сумму сделки и количество ценных бумаг, которым он стал владеть после совершения операции.
Эта информация не является призывом срочно совершить точно такую же операцию, а лишь поводом подробнее изучить компанию.
Sec Form 4 – еще один абсолютно легальный и бесплатный ресурс для поиска инсайдерских сделок.
С использованием инсайда надо быть осторожным. Не всегда покупка или продажа ценных бумаг одним из топ-менеджеров является сигналом к такому же действию со стороны частного инвестора. Причины сделки могут быть банальными:
Причины могут быть не связаны с какими-то событиями в деятельности компании, а иметь чисто личный окрас. Поэтому только анализ эмитента поможет принять взвешенное решение о покупке ценных бумаг в свой инвестиционный портфель.
Заключение
Инсайдер – это не хорошо и не плохо. Это человек, который знает больше и раньше остальных. От его честности зависит, как он воспользуется информацией. Опыт США показывает, что даже миллиарды долларов не спасают от длительных тюремных сроков. Думаю, что и в России когда-нибудь к этому придут.
Кто такой инсайдер банка
Содержание статьи
Инсайдер банка переводится с английского «находящийся внутри». Это человек, обладающей выгодой, действующий в собственных интересах. Он может прямо или косвенно получить любую конфиденциальную информацию, используя свое служебное положение. Полученные сведения могут использоваться как для получения привилегий как в самом банке, так и за его пределами.
Часто к инсайдерам относят и близких людей указанных выше категорий, которые могут получить и использовать информацию по своему усмотрению.
Не относятся к инсайдерской информации, которая стала доступной неограниченному количеству людей, а также сведения, полученные на основе общедоступной информации исследования. Последнее представлено прогнозированием, оценочной деятельности, рекомендациями.
На безвозмездной основе сведения, содержащие конфиденциальные сведения, предоставляются органами государственной власти по требованию. Последнее должно быть подписано уполномоченным лицом, указывать на цель раскрытия сведений и сроки их предоставления.
Особенности взаимодействия банков с инсайдерами
Каждое финансовое учреждение имеет свой перечень информации, которая относится к инсайдерской. Обычно в него входят сведения:
Каждый банк составляет список инсайдеров. После этого к таким лицам вводятся ограничения. При их нарушении возможна уголовная и административная ответственность.
Использование системы уведомлений при работе с инсайдерами
Такие граждане при использовании финансовых инструментов, с целью получения прибыли, должны в течение 10 дней подать уведомление в Банк России. Основанием для этого может стать как требование, так и предписание конкретной финансовой организации или Банка России.
В одном уведомлении можно сообщить сразу о нескольких проведенных операциях. Если бумажный носитель состоит из нескольких листков, каждый из них должен быть прошит и пронумерован. Гражданин перед отправкой официальной бумаги подписывает каждую страницу.
Инсайдерами могут быть не только физические лица, но и юридические. В этом случае документ подкрепляется печатью, заверяется подписью уполномоченного лица.
Порядок доступа к информации
Доступ к таким сведениям разрешен только лицам, которые обозначены в специальном списке. Обычно с такими гражданами заключаются трудовые, гражданско-правовые договора. Правила использования сведений и ограничения могут быть прописаны в должностных инструкциях или дополнительных соглашениях.
Контроль за соблюдением обозначенных правил возлагается на специальные управления безопасности информационных технологий. Они следят за соблюдением режима установленного режима конфиденциальности, применяют меры, направленные на сокрытие определенных сведений от доступа широкому кругу лиц.
В обязанности банка входит обеспечение необходимыми техническими и организационными условиями для соблюдения режима. При этом он может проводить специальные процедуры, направленные на защиту информации. К ним относится техническая защита, ограничение доступа посторонних лиц, защита рабочих мест специалистов и зон, в которых хранятся документы.
В заключение отметим: иногда человек случайно получает доступ к инсайдерской информации. В этом случае он должен прекратить ознакомление с ней, предпринять все возможные действия для того, чтобы она осталась конфиденциальной.