Кто такой инвестор и трейдер
Чем отличается трейдер от инвестора
Снижение ставок по банковским вкладам и доходности от вложений в недвижимость приводит к тому, что люди ищут новые инструменты сохранения капитала и повышения своего дохода. И находят их на фондовом рынке. Для того чтобы начать операции с различными финансовыми активами, не обязательно иметь значительные средства. Необходимо только определиться со стратегией поведения на рынке.
Трейдер и инвестор – спринтер и марафонец в финансовом забеге
Для получения прибыли участники фондового рынка используют различные финансовые активы: акции, облигации, опционы, фьючерсы, валюты, сырьевые товары, ПИФы. И применяют при этом различные стратегии.
Трейдер: стремительность как тактика победы
Трейдера на фондовом рынке называют спекулянтом и это вполне справедливо. Основная его задача – купить акцию как можно дешевле и продать как можно дороже в максимально короткие сроки. Потом опять купить и снова продать, заработав на разнице в цене, то есть на волатильности. Временной отрезок от покупки до продажи может составлять буквально несколько минут, максимум несколько недель.
Инвестор: медленно, но надежно
Инвестор нетороплив и не гонится за сиюминутной выгодой. Он хочет вложиться основательно и надолго и выиграть не только на росте своих активов в долгосрочной перспективе, но и получить дивиденды от них.
Итак, главное отличие трейдера от инвестора – это сроки вложений денежных средств. Этот фактор определяет и разницу стратегических подходов к приобретению ценных бумаг.
Каждый сам себе стратег
Принимая решение приобрести тот или иной актив, инвестор изучает дивидендную историю компании и фундаментальные факторы, которые могут обеспечить рост стоимости акций в будущем. При этом он не обращает внимания на краткосрочные разнонаправленные движения активов. Инвестора интересует лишь величина прибыли на длинных дистанциях. Кратковременные просадки он игнорирует со стоическим спокойствием.
Биржевой спекулянт, он же трейдер, опирается в основном на технический анализ на различных временных интервалах, рассматривая динамику движения цен, пытаясь определить закономерность и спроецировать ее на будущие периоды.
Важно! удача трейдера здорово зависит от умения быстро ориентироваться в том, что происходит на рынке именно в данный момент.
Опытные и грамотные трейдеры учитывают в своей работе и общую экономическую ситуацию, и новости корпораций. Волатильность акций зачастую напрямую зависит от того, что происходит в мире здесь и сейчас. Умение проанализировать все факторы позволяет значительно минимизировать риски, а они высоки.
Опытный трейдер знает, а начинающий непременно должен помнить, что при спекулятивных сделках риск остаться в проигрыше есть всегда, и он гораздо выше, чем при долгосрочном инвестировании.
По сравнению с трейдингом инвестиции можно считать достаточно безопасным вложением средств. Поскольку в долгосрочной перспективе все рынки растут.
Застраховаться от потерь невозможно, но есть три кита, на которых держится относительная безопасность финансовых сделок и трейдеров, и инвесторов.
Внимание! От больших просадок трейдера могут уберечь так называемые стоп-лоссы, которые позволяют закрыть позицию, если цена идет ниже определенной отметки и остановить убытки.
Впрочем, дзен необходим не только в случае падений, но и взлетов. Потому что легко впасть в эйфорию и упустить возможную прибыль. Поэтому не стоит забывать и про третье правило – не жадничать.
Правило третье. Не стоит пытаться купить акции на минимуме, а продать на максимуме. В погоне за большей прибылью легко упустить ее совсем.
Но кто же в итоге остается в большем плюсе, трейдер или инвестор?
Однозначно ответа на этот вопрос нет. Как известно, сколько аналитиков, столько и мнений. Одни говорят, что удачливый трейдер может получить и 1000 % прибыли, другие утверждают, что в конечном счете выигрывает только тот, кто совершает свой инвестиционный забег на длинной дистанции.
Справка. По данным Московской биржи, доходность акций голубых фишек российского фондового рынка за последние 15 лет (2004–2019) без учета дивидендов составила от 100 до 1731 процента.
В любом случае, выводы каждому лучше сделать выводы самостоятельно. Ведь никто не запрещает выступать на рынке одновременно и в роли трейдера, и в роли инвестора, разместив часть средств для биржевых спекуляций, а часть поместить в долгосрочные активы. Больших вложений на начальном этапе не требуется ни от трейдера, ни от инвестора. Достаточно купить всего одну акцию или облигацию, чтобы приступить к формированию собственного финансового портфеля.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Трейдер и инвестор: сходства и различия
Трейдер. Прибыль, риск, стресс
Трейдер часто торгует, опираясь на технический анализ рынка. С его помощью трейдер определяет, куда могут направиться котировки акций и в какой момент совершать сделку. Впрочем, не чужды ему и фундаментальные факторы. Время от времени он учитывает ситуацию в экономике, корпоративные новости и многое другое.
Спекулянт открывает позиции, то есть покупает или продает акции на непродолжительное время — от нескольких секунд до нескольких недель. Такая торговля требует очень быстрых решений и связана с сильным стрессом.
Одного из наиболее знаменитых в мире трейдеров зовут Льюис Борселино. Он посвятил 18 лет своей жизни Чикагской фондовой бирже. Все это время Льюис проработал на площадке для трейдеров, где другие не выдерживали и двух лет. За первые восемь лет на бирже Борселино уже заработал свой первый миллион. Ему тогда было всего 30 лет. Сейчас Льюис Борселино — эксперт мирового класса по биржевой торговле и входит в рейтинг ведущих трейдеров от CNBC.
Большинство трейдеров — наемные работники и торгуют на средства нанимателей. Это профессиональные участники рынка, работающие на банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды и т. д., которые в качестве вознаграждения получают процент прибыли от сделок. При этом все риски ложатся не на трейдера, а на нанимателя. Трейдер же рискует лишь своей репутацией. Для такой работы необходима специальная лицензия. В России ее выдает ЦБ РФ.
Чтобы торговать на собственные средства, лицензия, как правило, не нужна. В этом случае трейдер действует на свой страх и риск, то есть сам несет ответственность как за прибыли, так и за убытки.
Инвестор. Меньше агрессии, больше расчета
Инвестор занимается вложением денег в ценные бумаги. Прибыль инвестора получается от роста цен и полученных за время вложения дивидендов. Инвестор обычно вкладывает деньги в акции на долгосрочный период — от года и более. Доходность таких вложений более низкая по сравнению с трейдингом. Это связано с тем, что инвестор совершает намного меньше сделок, чем трейдер. Впрочем, и риск при инвестировании существенно меньше: как правило, долгосрочный тренд акций всегда направлен вверх, поэтому инвестор при наличии терпения может не бояться остаться в минусе.
Чаще всего инвестор в своих расчетах полагается на фундаментальные факторы. Они помогают ему оценить долгосрочную привлекательность выбранной компании. Но, как и в случае трейдера, технический анализ может стать полезным дополнением.
Для того чтобы принять окончательное решение о покупке акций, инвестору нужно рассмотреть два основных параметра:
Ответить на эти вопросы поможет финансовая отчетность.
При грамотном подходе инвестирование может обеспечить безбедную старость и хороший пассивный доход. Но чтобы действительно этого добиться, нужен инвестиционный план и регулярные вложения. В этом случае даже самые маленькие деньги очень быстро превратятся в большой капитал.
Линч придерживался собственной стратегии. По его убеждению, действительно впечатляющих результатов можно добиться благодаря медленному и стабильному росту. Как в случае акций автомобильной компании Chrysler. За 15 лет они поднялись в цене более чем в 20 раз.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор».
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Как новичку не перепутать инвестиции и трейдинг
Привет! В прошлой статье я рассказывал о том, как нерентабельно новичку заниматься активным инвестированием. Там же я писал, что активное инвестирование похоже на трейдинг, и пообещал поподробнее рассказать, как различать трейдинг и инвестиции.
Сегодня об этом и поговорим! Поехали 🚀
В каком-то смысле граница не очень строгая, но есть признаки, в отношении которых логика действий инвестора сильно отличается от логики действий трейдера.
3. Трейдер, в отличие от инвестора, может играть на понижение, то есть в надежде на уменьшение стоимости акций взять их в долг, продать дорого, потом купить дёшево и вернуть тому, у кого взял. А разницу в цене оставить себе 😎.
4. Трейдер широко использует заемные средства, чтобы совершать сделки. Как правило, брокер «подставляет кредитное плечо», это означает что трейдер может купить акции (или другие активы) на деньги, взятые в кредит у брокера. С фьючерсами вообще получается интересно: с их помощью можно брать как бы бесплатный кредит на свои спекуляции (подробно писал про них тут).
Инвестор же, как правило, управляет не взятым в долг капиталом. Это может быть личный или находящийся в доверительном управлении капитал.
5. Трейдер может заработать больше (как и потерять) на так называемом «волатильном» рынке. Это понятие означает, что цены акций меняются в широком диапазоне за маленькие интервалы времени. Почему так, можно обьяснить на примере: представим, что цены почти не меняются и каждый месяц просто прирастают на 0.5%. Трейдер может брать сколько угодно большие займы, но обеспечить более высокую доходность, чем 0.5% в месяц просто не сможет. 🤷♂
А трейдер не может позволить себе не следить за ценами купленных акций, так как настроение на рынке может поменяться в один момент, и вся его дневная доходность может испариться или вообще превратиться в убыток. ↕
Нет, я не собираюсь переходить на него, просто расскажу, что значат слова, ну ооочень часть встречающиеся в комментах каналов об инвестициях. Сленг всё-таки трейдерский, а не инвестиционный, тем не менее почему бы и не рассказать😉
Наглядная аналогия, как запомнить: бык поднимает соперника на рога вверх ⬆, а медведь прижимает жертву лапой к земле вниз ⬇.
Далеко не уходя от быков и медведей, надо раскрыть не менее часто используемые слова «шорт» и «лонг». Сразу скажу, что в действительности период не имеет прицнипиального значения и лонг может быть короче шорта🤯 Просто забейте на перевод слов, на самом деле все очень просто.
Зоопарк здесь еще не закончился:
Вот такие дела. Желаю всем не быть хомяками, а инвестировать вдумчиво и долгосрочно 😉
Если статья показалась вам полезной, не забудьте поставить лайк 😉
Ещё больше материалов для новичков в инвестировании ищите в моём телеграм-канале, буду рад вас там видеть!
Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Войти с этой почтой
Регистрация
РегистрацияТрейдер и инвестор: разница
Одна из самых популярных тем в кино — трейдинг. Многим людям нравится наблюдать за историями успеха вымышленных трейдеров, следить, как те переворачивают мировую финансовую систему с ног на голову, и представлять себя на их месте. Кажется, что надо просто начать инвестировать, и всё получится. Но романтика и кинематографический задор торгов на фондовой бирже на деле оборачиваются чем-то совсем иным. А всё оттого, что многие путают понятия «трейдер» и «инвестор». Разбираемся, в чём разница, как зарабатывают трейдеры и инвесторы и кому что подходит.
Трейдером становится тот, кто готов анализировать огромные массивы данных, следить за информационной повесткой и разбираться в экономике. Большинство участников фондового рынка занимаются инвестированием — это медленный, размеренный и вдумчивый процесс, который имеет мало общего с трейдингом.
Трейдеры
Трейдинг — это способ заработка на рыночных спекуляциях. Главная цель любого трейдера — купить актив подешевле, а продать подороже. Разница между продажей и покупкой и есть доход трейдера.
Стоимость ценных бумаг часто меняется. На это влияет как положение на рынках в целом, так и дела в отдельно взятой отрасли или компании. Задача трейдера — предвидеть эти изменения заранее и купить актив тогда, когда его цена минимальна, чтобы потом продать ценную бумагу дороже.
Рассмотрим на примере бумаги Nicola Motors (тикер NKLA). В июне 2020 года компания разместила акции на фондовом рынке и привлекла огромные инвестиции — её даже называли второй Tesla. Nicola заявляла о том, что обладает технологией создания грузовиков и пикапов на водородном двигателе — в скором времени грузоперевозки по всему миру станут дешевле, проще и экологичнее. Но никаких реальных доказательств работоспособности автомобилей Nicola не предоставила.
На это обратил внимание Фонд Hindenburg Research. Он собрал огромное количество доказательств: телефонные разговоры, текстовые сообщения, фотографии, подтверждающие, что все заявления Nicola — обман.
На презентациях Nicola электронику в кабине запитывали через внешний кабель
Инвертор на одной из машин. Hindenburg Research выяснил, что подобные инверторы производит польская компания Cascadia. Её логотип на фото заклеили изолентой. И это после заявлений Nicola о том, что они сами производят комплектующие для авто
На фоне заявлений, слухов и доводов стоимость акций компании постоянно менялась.
Инвесторы
Инвестирование — способ заработка на долгосрочном росте рынка. Главная цель инвестора — грамотно вложить деньги на старте, следить за портфелем и через много лет вывести свой приумноженный капитал.
В долгосрочной перспективе рынок всегда растёт. Под долгосрочной перспективой понимаются годы.
Рассмотрим для примера график индекса S&P 500:
Индекс S&P 500 показывает динамику стоимости акций 500 крупнейших американских компаний. График иногда проседает, однако в целом движется вверх. Некоторые компании из индекса теряют в цене, но общий показатель S&P 500 растёт.
А вот динамика стоимости индекса Московской биржи, который включает акции крупнейших российских компаний:
Картина та же: кое-где индекс временами обваливался, но в целом он растёт, и в долгосрочной перспективе его стоимость будет выше, чем сегодня.
Поэтому инвесторам важно диверсифицировать свои активы — то есть покупать как можно больше бумаг из разных отраслей. Одна из них в долгосрочной перспективе может разориться, все вместе — вряд ли.
Какие ценные бумаги покупают
Различается не только сам подход к торговле ценными бумагами, но и состав портфеля.
Трейдеры
Трейдеры, как правило, покупают волатильные и ликвидные активы. Они часто меняются в цене, и их легко продать. Например, трейдерам редко интересны облигации: они, как правило, дают стабильный доход, и торговать там сильно нечем. ПИФы трейдерам тоже не подходят — там собрано много бумаг, а торговые идеи, на которых можно заработать, обычно касаются одной или нескольких компаний, а не всего рынка. Опционы, фьючерсы или акции — уже неплохо.
Покупатель надеется, что цены на акции вырастут, — ведь тогда он купит их дешевле, чем на рынке. А продавец ждёт, что цены, наоборот, обвалятся, и он сможет продать их дороже рыночной стоимости. Вместе они «встречаются» на фондовом рынке и подписывают фьючерсный контракт.
Опцион — то же, что и фьючерс, только покупатель может отказаться от проведения сделки, если она будет ему невыгодна. Продавец отказаться не может.
Несмотря на то, что фьючерсы и опционы изначально создавались для того, чтобы страховать риски, они оказались очень популярны среди биржевых спекулянтов. Нужно предсказать, сколько в будущем будет стоить тот или иной актив и сделать свою ставку. Причем фьючерсы и опционы позволяют открывать позиции, в несколько раз превышающие размер ваших собственных средств на брокерском счету.
Инвесторы
У инвесторов задача другая: им не интересны резкие скачки в стоимости, поэтому выбор падает на более классические, простые и зачастую консервативные инструменты инвестирования. Чаще всего — акции и облигации.
Однако инвестору нужно уместить в своём портфеле весь фондовый рынок в миниатюре, поэтому часто к акциям и облигациям добавляются их различные сочетания: фонды (ОПИФ, БПИФ, ETF), структурные продукты и другие инструменты пассивного инвестирования. Некоторые инвесторы в принципе не покупают отдельные акции или облигации, а собирают портфель из разных фондов.
Нельзя концентрироваться только на одном рыночном инструменте, потому что таким образом можно не добиться нормальной диверсификации. Диверсификация — это распределение инвестиций по различным активам. Если диверсификация низкая, то, получается, «все яйца в одной корзине» — такой портфель может «прогореть». Если диверсификация высокая, то у вас в портфеле собран мини-рынок — такой в долгосрочной перспективе почти всегда прирастает.
Кому стоит заниматься
Есть принципиальные отличия в опыте и специализации, которыми должны обладать трейдеры и инвесторы.
Трейдинг
Подойдёт тем, кто готов тщательно анализировать показатели компании, работать в условиях неопределённости, изучать различные способы прогнозирования рынка и тратить на это много времени.
Хорошему трейдеру нужно разбираться в макро- и микроэкономике, уметь оценивать политические риски, постоянно отслеживать новостную повестку и досконально изучать отчётность компаний. Трейдинг — это не увлечение и не хобби. Трейдинг — это профессия.
Инвестирование
Инвестором может стать любой, у кого есть свободные деньги и желание приумножить свой капитал. Нужны только базовая финансовая грамотность, умение откладывать и терпение.
Однако это не значит, что инвестиции не требуют умственных усилий вообще. Хороший инвестор не доверяет прогнозам каждого встречного, а предпочитает разобраться в ситуации самостоятельно, сравнивая мнения из разных источников и не принимая скоропалительных решений.
Если нет возможности самостоятельно анализировать активы, как это делают трейдеры, можно использовать прогнозы аналитиков. Например, в ВТБ Мои Инвестиции есть прогнозы по различным активам с горизонтом 12 месяцев. Ориентируясь на них, можно собрать свой портфель.
Что надо знать о трейдерах и инвесторах
Покупают ценные бумаги и продают их, когда они дорожают.
Годами инвестируют в рынок, чтобы приумножить капитал.
Какие бумаги покупают
Те, которые могут сильно меняться в цене: фьючерсы, опционы, акции.
Чаще всего — акции, облигации и фонды. Иногда покупают и другие активы, чтобы диверсифицировать портфель.
Опытным специалистам со специальной подготовкой и глубокими знаниями по экономике.
Всем, кто заботится о своём благосостоянии.
В чем разница между спекулятивной торговлей и инвестициями?
Я читал, что в 2007 году Уоррен Баффетт поспорил на миллион долларов с каким-то крупным фондом. Баффетт считал, что пассивное инвестирование прибыльней активного. В итоге Баффетт выиграл спор. Все-таки чем отличается активное инвестирование от пассивного?
Еще я постоянно вижу, как люди на форумах и в чатах называют себя инвесторами, но обсуждают краткосрочные взлеты и падения акций. Разве это уже не спекуляции? Где заканчивается инвестирование и начинается спекуляция?
Все стратегии вложений в ценные бумаги можно условно разделить на три вида: спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции.
Общепринятых определений нет, и четко провести грань получается не всегда. Кроме того, можно совмещать подходы: например, основную часть инвестиционного портфеля отдать на пассивные инвестиции, а остальное — на активные стратегии.
Сначала кратко расскажу про упомянутое вами пари Баффета. Оно поможет понять разницу.
Индекс против активного управления
Уоррен Баффетт — это один из самых богатых людей мира, активный инвестор. Он ученик Бенджамина Грэма, разработавшего стратегию стоимостного инвестирования — то есть поиска недооцененных акций.
Но даже Баффетт считает, что пассивные инвестиции в индексные инструменты выгоднее активного управления ценными бумагами. Чтобы доказать это, он в декабре 2007 года заключил пари с фондом Protégé Partners. Баффетт поставил на индекс, а Protégé Partners — на активное управление.
Protégé Partners выбрал пять фондов, а те распределили вложения примерно между двумя сотнями хедж-фондов под управлением опытных специалистов. Их задачей было показать доходность за период с 2008 по 2017 год выше, чем дал бы индексный фонд S&P 500.
В конце 2017 года десятилетнее пари закончилось. Баффетт выиграл: выбранный им фонд, который просто отслеживал индекс S&P 500, за десять лет вырос почти на 126%. Лучший фонд фондов Protégé Partners дал доходность меньше 88%, а худший показал доходность меньше 3% за десять лет.
Среднегодовой рост индексного фонда S&P 500 был 8,5%, а активных фондов — от 0,3 до 6,5%. Активно управляемые фонды проиграли из-за ошибок управляющих и высоких издержек.
Теперь рассмотрим, чем различаются спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции. Повторю, что это разделение во многом имеет условный характер.
Спекулятивная торговля
Это как раз то, что обычно называют трейдингом или игрой на бирже. Люди, которые обсуждают краткосрочные изменения цены, могут быть как спекулянтами, так и активными инвесторами, у которых слишком много свободного времени.
Спекулянты пытаются заработать на колебаниях цен активов. Для этого нужно предсказать, куда пойдет рынок, — здесь важны изменения цены, тренды.
Часто используется торговля «с плечом» — то есть торговля на заемные деньги. Некоторые спекулянты не прочь пошортить — это означает сыграть на понижение цены. «Плечи» и игра на понижение могут принести дополнительный доход, а могут и разорить.
Горизонт инвестирования. Трейдер владеет активами недолго, от считаных секунд или минут — скальпинг и интрадей-торговля — до нескольких месяцев. Соответственно, сделки происходят часто и брокерские комиссии заметно снижают доходность.
Инструментарий. Выбор активов для вложений может происходить с помощью технического анализа — изучения графиков цен и объемов торгов. Также спекулянтам интересны новости, макроэкономическая ситуация, отчеты компаний. За этим нужно следить постоянно.
Диверсификация. Вложения спекулянтов зачастую слабо диверсифицированы. Бывает так, что трейдер долго торгует всего одним-двумя наименованиями акций или фьючерсов. С одной стороны, это позволяет хорошо изучить определенные инструменты, а с другой — серьезно увеличивает риски.
Результаты. Иногда удается обгонять рынок. Некоторые спекулянты годами хорошо зарабатывают, в том числе и на ошибках других трейдеров. Для успеха нужны глубокие знания о фондовом рынке, большой опыт, а еще требуется много времени — вплоть до нескольких часов в день. Зарабатывать спекуляциями сложно, тем более зарабатывать стабильно и годами.
Часто результатом игры на бирже становится потеря вложенных денег. Есть научное исследование, посвященное Тайваньской фондовой бирже за период с 1992 по 2006 год. Из него следует, что лишь 15% спекулянтов, торгующих внутри дня, были в плюсе с учетом брокерских комиссий, и меньше 1% трейдеров показывали выдающуюся прибыль в течение хотя бы нескольких лет. Большинство или оставалось при своих деньгах, или теряло деньги. Аналогичных исследований по Московской бирже я, к сожалению, не встречал.
Исследование о внутридневной торговле на Тайваньской биржеPDF, 2,7 МБ
Активные инвестиции
Активный инвестор тоже хочет иметь доходность выше среднерыночной, и для этого он выбирает отдельные акции — недооцененные или с хорошими дивидендами. Баффетт сделал свое состояние на активных инвестициях, но это сложно.
Инвесторы обычно не торгуют на заемные деньги и не играют на понижение, но могут быть и исключения. Срочный рынок — это фьючерсы, опционы — редко интересует активных инвесторов.
Горизонт инвестирования. В отличие от спекулянта, активный инвестор обычно вкладывается на больший срок — годы и даже десятилетия. Сделки при этом совершаются реже, чем в спекулятивных стратегиях.
Инструментарий. Важный инструмент в арсенале активного инвестора — фундаментальный анализ компаний, то есть изучение финансового состояния бизнеса, чтение отчетов. Если спекулянту важны изменения цены, то инвестору интересна доля в хорошем бизнесе и доход от нее в виде дивидендов или роста стоимости компании.
Диверсификация. Портфель активного инвестора обычно хорошо диверсифицирован, деньги вложены в компании разных отраслей и даже разных стран. Это повышает шансы на успех благодаря снижению рисков.
Результаты. Активный инвестор может получать доходность выше среднерыночной, но это весьма сложно и получается далеко не у всех. Даже крупные активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе проигрывают индексу, что показало пари Баффета.
Для изучения отчетов и выбора бумаг нужны определенные знания. На управление инвестиционным портфелем требуется несколько часов в неделю или в месяц.
Быть активным инвестором безопаснее, чем трейдером.
Пассивные инвестиции
Главная идея пассивных инвестиций — совершать как можно меньше действий и не пытаться обогнать рынок. Пассивный инвестор не совершает сделки на заемные деньги, не играет на понижение, не пользуется производными финансовыми инструментами — фьючерсами и опционами.
Вот что говорит Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор»:
Пассивный инвестор прежде всего стремится избежать серьезных ошибок или потерь. Кроме того, он хочет быть избавлен от трудностей и волнений, связанных с необходимостью постоянно принимать решения.
Горизонт инвестирования. Пассивный инвестор, как и активный, обычно вкладывается надолго — на годы и десятилетия. Частота сделок еще ниже, чем у активного инвестора, что позволяет платить мало комиссий.
В случае с пари Баффетта ставка на индексный фонд S&P 500 — пример пассивного подхода.
Диверсификация. ETF и ПИФы обеспечивают отличную диверсификацию вложений и снижают риски: одновременное банкротство даже десятка компаний почти не повлияет на стоимость вложений. Благодаря использованию индексных инструментов в портфеле есть весь фондовый рынок нескольких стран или даже всего мира.
Результаты. Доходность вложений получится как в среднем по рынку. Поскольку в долгосрочной перспективе рынки обычно растут, пассивный инвестор может рассчитывать на прибыль. Отказ от попыток обогнать рынок уменьшает риск принятия неверных решений, а снижение издержек при прочих равных увеличивает доходность.
Времени на управление активами требуется мало, иногда всего несколько часов за год. Пассивные инвестиции — это относительно простой подход, который не требует много времени или специфических знаний.
Какой путь выбрать?
Трейдинг — это очень рискованно. Если вам хочется поиграть на бирже, выделите на это небольшую сумму, которую не жалко потерять, и отделите ее от ваших инвестиций.
Не надейтесь быстро разбогатеть с помощью фондового рынка: быстро можно только потерять.
Если есть время и желание изучать отчетность компаний, то вам подойдут активные инвестиции. Только не забывайте о диверсификации вложений: какой бы перспективной ни казалась компания или отрасль, вложить туда все деньги — огромный риск.
Если же не хотите тратить много времени на отслеживание финансовых показателей компаний и выбор бумаг, то лучший вариант — это ETF на индексы акций и облигаций. Можно совместить ETF с выбором отдельных ценных бумаг, если будет такое желание, но не факт, что активные инвестиции увеличат доходность вложений. В большинстве случаев я рекомендую именно пассивный подход.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.