Медвежий рынок криптовалют это что
Как пережить крипто зиму и другие медвежьи рынки?
Это вовсе не первый и совсем не последний медвежий рынок криптовалют. В своем раннем развитии все классы активов переживают периоды подъемов и спадов.
См. «Технологические революции и финансовый капитал» Карлоты Перес и «Цикл хайпа» Гартнера.
В этот раз было сложнее избежать медвежьего рынка, так как крипта стала популярной и мейнстримной в СМИ.
Складывается ощущение, что теперь у каждого есть свое мнение о крипте.
Большинство фокусируется на цене. Да и сложно этого не делать, но мы рискуем упустить главное, заостряя свое внимание на цене.
Медвежьи рынки заостряют наш ум, и мы можем многому у них научиться.
В крипте я уже достаточно долго, чтобы пройти через несколько циклов. За это время я многое узнал о себе и других.
Медвежьи рынки причиняют боль, но я также чувствую некоторое утешение.
Возможно, из-за того, что я уже пережил несколько и теперь так или иначе жду их. И сейчас я воодушевлен криптой, как никогда раньше. Почему?
Цена, особенно такого молодого и спекулятивного класса активов, не является основным индикатором состояния отрасли. У нас даже нет хороших фреймворков для оценки криптоактивов.
Проблема в том, что крипта тогруется 24/7. Крипта никогда не спит.
Таким образом вы постоянно думаете о том, будут ли цены расти или падать, и торгуете.
Исследования показали, что чем реже вы проверяете свой портфель, тем лучше для вас в долгосрочной перспективе. Легче сказать, чем сделать. “When moon?”
За прошлый год многие криптовалюты совершенно забыли о существовании гравитации и теперь возвращаются на нормальную орбиту. Пока неясно, обрушились ли цены.
⚓ Эффект якоря — это когда вы опираетесь на увиденную раньше цену чего-то. И это очень верно для крипты.
Биткоин потрогал 20 000 долларов, а Эфириум — более 1000 долларов. И снова: «When moon?”
Это неправильный вопрос.
Забудьте про цену и вернитесь к заметкам о том, почему это вообще должно хоть чего-то стоить.
Сомневайтесь даже в самых основных предположениях и будьте открыты для многих сценариев.
Ваша задача думать в области вероятностей, а не о бинарных исходах.
Все еще существует ненулевая вероятность того, что Биткойн достигнет 0 долларов, и вероятность того, что он достигнет 250 000 долларов.
Если вам комфортно удерживать инвестиции в долгосрочной перспективе, то это хорошо, так как вы готовы противостоять волатильности, присущей формирующемуся классу активов, который находится в поиске справедливой цены.
Крипта, безусловно, сделала меня толстокожим за последние годы. Я пришел из мира венчурного капитала, где позиции удерживаются в течение 10 или более лет.
У меня не было краткосрочного мнения о цене криптоактивов. Я думал и думаю в долгосрочной перспективе.
Крипто — это новый класс активов, венчур на ранней стадии с ликвидностью.
Парадигма инвестирования меняется. Инвестиции на ранней стадии рискованны и проходят через стадию определения цены, но в мы к такому не привыкли в области частных компаниях, потому что там нет ликвидного рынка 24/7, как в крипте.
Я осознал, что отсутствие четкого понимания цены, при который вы выйдете из своей инвестиции, может быть опасным и сделает вас более уязвимым к импульсивным действиям. Мы гордимся “ходлингом”, но втайне сожалеем о том, что не продали на пике рынка. Знал бы прикуп.
Мой подход заключается в том, чтобы разработать инвестиционные идеи и усреднить цену входа за счет постепенных продаж и покупок. Медвежьи рынки затачивают мышление.
Если у вас нет четкой, проработанной идеи, резкий скачок цен выбьет почву у вас из-под ног.
Крипта всегда будет соблазнять легкой прибылью, FOMO, техническим анализом, магическим таймингом и другими ошибками. Сформируйте свое мнение.
Лучший способ сделать это — сохранять непредвзятость и постоянно впитывать знания от других.
Крипта — это сообщество с открытым исходным кодом, построенное на принципах сотрудничества. Воспользуйтесь этим преимуществом.
Мне повезло быть свидетелем этого процесса. На мой взгляд, это, пожалуй, самая захватывающая социально-экономическая трансформация нашего времени. Меня до сих пор поражает, что впервые в истории у нас есть система, которая работает без “доверенного” посредника.
Новизна Биткоина — это элегантный механизм координации, который никогда раньше не был возможен (решение проблемы византийских генералов). Это новая глава в теории игр.
Эта открытая, не требующая разрешений система работает без необходимости доверять участникам рынка и не полагается на посредников. Потенциал в том, чтобы разрушить устаревшие отрасли и, вероятно, и это более волнующе, открыть новые возможности, такие как дефицитные цифровые активы или запрограммированный универсальный базовый доход (UBI).
Есть много вариантов использования, о которых мы не подозреваем, и я рад, что все больше проектов строят будущее, которое трансформирует старые устои.
На сегодня самым лучшим возвратом с инвестиций на этом рынке стала умственная стимуляция, которую я получил от работы с невероятно талантливой и разнообразной группой людей.
Я и представить не мог индустрию, которая привлекала бы такое количество талантов.
Формирование человеческого капитала — вот тот индикатор, который лучше цены отображает того, чем является крипта сегодня и куда направляется. Данный индикатор сейчас сильнее, чем когда-либо.
Проектов, которые разрабатывают, приносят инновации и «релизят» быстрыми темпами сейчас все больше и больше. У многих из них все хорошо с финансами и они переживут этот рынок.
Таланты из Силиконовой долины, Уолл-стрит и различных университетов заходят на этот рынок с бешеной скоростью.
Крипта захватила умы целого поколения.
Так что, когда в следующий раз вас кто-то будет спрашивать о ценах на криптовалюты, не раздражайтесь из-за этого. Никому не нравится, когда напоминают о том, что мы в медвежьем рынке.
Многие пришли за легкими деньгами и остались надолго, когда поняли, что крипта — это нечто большее, чем просто деньги. Если крипте суждено восстановится и расцвести, то нам понадобится больше людей, чтобы участвовать.
Тем не менее, спекуляции и рыночные циклы важны, поскольку благодаря им новые участники рынка заходят в это пространство.
Волатильность присуща любому развивающемуся рынку. Не сдавайтесь.
Пристегнитесь и сосредоточьтесь на том, что важнее всего: на обучении.
Оно стоит того. ROI бесконечен.
Так что запомните — будьте открыты. Изображайте адвоката дьявола и не бойтесь критики. А у крипты ее очень много — это отражение ее потенциала.
Фанатиком стать легко. Мыслите в терминах вероятностей. Все еще существует очень реальная вероятность того, что крипта будет по нулям.
Чем дольше она выживает, тем сильнее становится (см. Эффект Линди), но рисков и неизвестных по-прежнему много. Постоянно подвергайте сомнению свои убеждения.
При таком темпе инноваций и новой информации, если вы не часто проверяете свои предположения, значит, вы делаете что-то неправильно.
Я не предлагаю вам действовать, опираясь лишь только на новую информацию, но и не отвергайте ее. Будьте беспристрастны. Сильные убеждения слабо удерживаются.
«Мы с командой анализируем, рассказываем о крипте и развиваем РУ сообщество с 2017 года. Создали десяток реальных юзеркейсов и готовы делиться всем опытом с тобой, заходи в мой телеграм канал и читай полезную аналитику каждый день.
Медвежий рынок и медвежий тренд: что это такое и как распознать
Медвежий рынок, медведи и быки — все эти термины легко можно встретить в статьях о криптовалютах и других финансовых рынках. Но что же они значат? Почему названия этих животных используются, когда речь идет о трейдинге?
В данной статье мы ответим на эти вопросы и поговорим о медвежьем рынке на примере самой популярной криптовалюты биткоин.
Что такое тренд
Тренд — это продолжительно повторяющаяся тенденция изменения цены на финансовом рынке. Тренды всегда начинаются и заканчиваются по какой-то причине. Аналитики и эксперты часто могут определить те факторы, которые меняют тренды, останавливают или разворачивают их. А самое главное — это то, что такие факторы могут быть определены еще до того, как непосредственно окажут влияние на курс.
Таким образом, теханализ позволяет предугадывать изменения цены того или иного актива и заключать на основе этого выгодные сделки. Когда речь идет об определении трендов, то мы говорим именно об анализе ситуации и принятии решений в данный момент, а не о поиске причинно-следственных связей уже после.
Следует отметить, что технический анализ работает лишь до тех пор, пока не появляется непредсказуемая новость. Весомая новость способна менять курс вне зависимости от того, что с ним происходило до её появления.
Особенно это актуально для рынка криптовалют, который больше всех остальных подвержен глобальным событиям, которые способны в корне изменить его. Именно в сфере криптовалют каждый день появляются новые технологические решения, варианты законодательного регулирования, случаются попытки внедрения блокчейна в различные сферы человеческой жизни и так далее.
Что такое медвежий рынок и медвежий тренд
Медвежий рынок и медвежий тренд — это состояние рынка, когда цена большинства валютных пар направлена на снижение. Большинство трейдеров настроены на продажу валюты с целью фиксации прибыли.
Медвежий рынок характеризует падение цены. Название происходит из аналогии с тем, как медведь бьёт лапой вниз.
Бычий тренд характеризует рост цены и название, соответственно, происходит от сравнения с быком, который поднимает рогами вверх.
Флэт тренд, как становится понятно из названия, означает отсутствие изменения цены. Таким образом, медведи — это те трейдеры, которые зарабатывают на падении цены актива, а быками называют тех, которые зарабатывают на её росте.
Важно также понимать разницу между выражениями «медвежий тренд» и «медвежий рынок». Что такое тренд, мы уже объяснили. А медвежий рынок — в данном случае то состояние рынка, когда большинство сделок открыто на продажу. Его также называют «рынок пессимистов». В зависимости от конкретной ситуации, медвежий рынок может подарить прекрасную возможность купить актив по низкой цене до того, как тренд развернется и сделку можно будет успешно закрыть.
Как определить медвежий рынок
Как определить медвежий рынок:
Каким бы предсказуемым это не было, но главным признаком медвежьего рынка является падение цены. Однако не стоит думать, что здесь всё настолько просто. Само собой, должны быть соблюдены определённые условия.
Этот признак хоть и можно считать главным, но появляется он далеко не первым.
К слову, бычий тренд является зеркальным отображением медвежьего и разница лишь в том, что каждый следующий ценовой пик должен быть выше предыдущего.
Если посмотреть на график с дневными свечами, который демонстрирует вышеописанный тренд, то становится понятно, что для подтверждения движения в этом направления может потребоваться определенное время. В техническом анализе это считается обычным явлением, и не только для крипторынка.
Если трейдер хочет получить точное подтверждение тренда, то он должен дать ему немного времени для развития, которое уже сформирует точный сигнал. В обмен на небольшой отрезок потерянного времени, трейдер получает надежность и уверенность в тенденции.
Еще одним способом определить медвежий рынок принято считать скользящие средние. Здесь снова принцип такой же, как и в бычьем тренде — мы можем видеть на графике, что цена актива почти все время находится между среднесрочных средних скользящих. Многие эксперты считают этот признак самым надёжным. Поэтому, перед тем, как судить о тренде и его направлении, рекомендуется рассмотреть показания этих линий.
Следует также рассмотреть и менее очевидные признаки, которые в рамках криптовалютных рынков мало чем отличаются от других валютных рынков. Как было упомянуто выше, очень важными являются новости и общее настроение сообщества относительно того или иного актива. Многие трейдеры торгуют исключительно по новостям и считают их самым главным показателем реального состояния рынка.
Согласитесь, технический анализ свечей никак не поможет предугадать, например, появление уязвимости в кошельке проекта, которое обрушит его стоимость. Однако некоторые наиболее непредсказуемые события на крипторынке происходят лишь тогда, когда общий фон достигает пиковых пределов, которые ещё называют «точками кипения».
Такие спекуляции с большими объемами называют непредсказуемыми именно потому, что предугадать подобное событие почти невозможно. Однако, благодаря тому, что все события такого рода очень похожи друг на друга, их всё же можно частично распознать. Зачастую они являются всего лишь последствием действий определенной группы «китов», владельцев особо крупного криптовалютного капитала, который позволяет им контролировать курс той или иной валюты.
Следует также отметить, что чем меньше объём торгов определённой криптовалюты, тем проще повлиять не ее курс. Поэтому особо опасными являются малоизвестные коины, которые внезапно начинают демонстрировать изменения стоимости в несколько раз за короткий промежуток времени.
Механизм таких манипуляций не такой сложный, как может показаться на первый взгляд. Нужно просто воспользоваться информацией, которая находится в общем доступе, например, на бирже. Если графики показывают, что соотношение сделок на покупку к сделкам на продажу больше, чем 2:1, то вероятность того, что медвежий рынок скоро наступит. Вы легко сможете это использовать на практике.
Так, например, если вы купили определенную криптовалюту, она набрала 100% за несколько месяцев и сейчас на слуху у всех, то наступило самое время продать её, чтобы зафиксировать прибыль. Не ведитесь на ажиотаж — вот одно из главных правил успешного трейдера. Не пытайтесь стать ни первым, ни последним, кто успел заработать до изменения тренда. Важно научиться вовремя открывать и закрывать сделки. Непонимание этих простых механизмов рынка часто заставляет людей без какого-либо опыта в данной сфере называть криптовалюты «пузырём», который может «лопнуть» в любой момент.
Исходя из вышесказанного, медвежий тренд может быть определён по следующим признакам:
Также смотрите наше видео, которое подробно объяснит вам, чем отличается медвежий рынок от бычьего и кто такие медведи и быки:
Кто такие медведи и быкиBitcoin и медвежий рынок
Итак, теперь, когда мы разобрались с тем, что же такое медвежий тренд, давайте рассмотрим один из самых ярких его примеров на криптовалютном рынке.
В середине января 2019 года криптоэксперты заметили, что длина медвежьего тренда биткоина уже почти достигла своего исторического рекорда и требуется лишь около месяца, чтобы его окончательно побить. Следует также отметить, что определить длину тренда точно нельзя, так как разные аналитики могут начинать отсчет от разных точек.
Как видно из всего вышесказанного, финансовые рынки не являются такими уж непредсказуемыми и при наличии должных знаний могут быть проанализированы заранее. Одним из таких повторяющихся вариантов развития событий и является медвежий рынок. Понимание его специфики и умение сделать правильные прогнозы поможет вам заключать успешные сделки и зарабатывать на бирже.
Бычий и медвежий рынок — чем они отличаются
Как и в любой сфере деятельности, в инвестировании есть своя специфическая терминология. Так начинающие инвесторы и трейдеры в анализах и прогнозах поведения цен активов неоднократно сталкиваются с такими выражениями, как «бычий» и «медвежий» рынок. Новичку, как и опытному участнику торгов, важно понимать, что означают эти термины, как определить оба вида рынков и извлечь из них прибыль.
«Быки» и «медведи» на рынке
Данные термины появились в биржевой игре еще в XVIII в. и все еще остаются актуальными.
«Быками» называют инвесторов, которые в определенный момент времени играют на повышение цены. Они полагают, что актив будет дорожать сейчас и в дальнейшем, и это побуждает их пробовать зарабатывать на росте котировок.
«Медведи» – инвесторы, в противовес «быкам» уверенные, что цена актива должна и будет падать. Руководствуясь этим, они открывают позиции на продажу (шорты или короткие позиции). При движении котировок вниз это приносит им ожидаемую прибыль.
Другими словами, «быки» на рынке – это покупатели, «медведи» – продавцы.
Их поведение определяет следующую закономерность движения цен:
Интересно знать! Поскольку покупатели своими действиями двигают цену вверх, отсюда и родилась ассоциация, будто бык подкидывает ее своими рогами. Справедливо это и для «медведей». Падение цены принято ассоциировать с тем, как медведи словно прижимают ее к земле своей силой.
Подробнее о «бычьем» и «медвежьем» рынке
Оба рынка обладают характерными фазами, которые при должной наблюдательности инвестор сможет легко распознать.
Стадии «медвежьего» рынка:
На «бычьем» рынке также можно наблюдать характерные стадии:
Для ценных бумаг характерны разительные различия между «бычьим» и «медвежьим» рынком. Фондовый рынок обычно растет долго и медленно, а падает быстро и сильно. Примером служит развитие событий в кризис 2008 года, когда «медведи» за несколько месяцев обнулили несколько лет «бычьего» рынка.
Для этого есть веские причины:
Важное замечание! В долгосрочной перспективе считается, что на рынке преобладает «бычий» настрой. Это также имеет свое объяснение: чтобы удержаться в числе успешных, компания не может не развиваться. Соответственно, на длинной дистанции растут все ее показатели. Естественно, это привлекает инвесторов, чьи покупки и формируют восходящую тенденцию в долгосроке.
Что делать инвестору во время смены тренда
Однонаправленное движение цены на «бычьем» или «медвежьем» рынке называется трендом. Но тенденция не может продолжаться вечно, на смену периодам роста приходят участки падения цен и наоборот.
Момент разворота тренда для инвестора считается одной из лучших возможностей совершить удачную сделку и получить максимальную прибыль. Но как ее реализовать?
Основных правил несколько:
К сожалению, методов, которые с точностью 100 % показывают, что пришел момент смены тренда и цена будет двигаться в нужном направлении, пока нет. Но, используя различные инструменты фундаментального и технического анализа, можно определить вероятное развитие событий. Кроме того, именно благодаря таким инструментам удается с определенной точностью предвидеть разворот тренда заранее (например, находя дивергенции на графиках или сравнивая опубликованные показатели компании и отрасли с прогнозными).
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Руководство по «медвежьему» рынку: как распознать крах и выздоровление биткоина
В течение всего 2018 года мы только и слышали о «медвежьем» рынке биткоина. Возможно, не все до конца понимают, что такое «медвежий» рынок, и как его идентифицировать. Очень важно также уметь определять, когда он закончится. Данная статья станет для вас практическим руководством, которое позволит ориентироваться в условиях «медвежьего» рынка биткоинов.
Что такое «медвежий» рынок биткоина?
Определения «медвежьего» рынка могут отличаться в зависимости от их авторства, но важно понять, как это работает дальше. Вот некоторые из популярных интерпретаций:
• «снижение на 20% от самого последнего исторического максимума».
Всё отлично, но некоторые специалисты добавили дополнительный признак:
• «снижение на 20% от самого последнего исторического максимума, которое может длиться два месяца или более».
Статистика «медвежьего рынка» биткоина
Ниже приведены расчёты на основе графиков для каждого «медвежьего» биткоин-рынка, начиная с 2011 года. При расчётах использовано более широкое определение о 20%-м снижении от последнего ATH. В расчёты включены продолжительность медвежьего рынка и максимальный процент потери стоимости биткоина. Период, необходимый для перехода биткоина от минимума во время «медвежьего» рынка к следующему максимуму ATH, также указан.
Давайте начнём с самого последнего медвежьего рынка:
С 17 декабря 2018 года по 15 декабря 2018 года Продолжительность: 363 дня; Максимальное снижение: 84%; Период до следующего ATH: пока не определён.
С 2 сентября 2017 года по 16 сентября 2017 года Продолжительность: 14 дней; Максимальное снижение: 42,12%; Период до следующего ATH: 42 дня.
С 17 июня 2017 года по 15 июля 2017 года Продолжительность: 28 дней; Максимальное снижение: 39,40%; Период до следующего ATH: 21 день.
С 11 марта 2017 года по 15 апреля 2017 года Продолжительность: 34 дня; Максимальное снижение: 36,74%; Период до следующего ATH: 14 дней.
С 30 ноября 2013 г. по 22 февраля 2014 года Продолжительность: 84 дня; Максимальное снижение: 92,62%; Период до следующего ATH: 1 106 дней.
С 13 апреля 2013 г. по 6 июля 2013 года Продолжительность: 84 дня; Максимальное снижение: 75,41; Период до следующего ATH: 119 дней.
С 11 июня 2011 г. по 19 ноября 2011 года Продолжительность: 161 день; Максимальное снижение: 93,76%; Период до следующего ATH: 476 дней.
Обобщённый взгляд на статистику
Статистический анализ следует считать достаточно надёжным, если он оперирует не менее 30 наборами данных. Однако, даже используя вышеназванные семь наборов можно получить некоторую обобщённую картину:
«Статистический» ход мыслей
Недавнему «медвежьему» рынку (с декабря 2017 г. по декабрь 2018 г.) потребовалось 363 дня, чтобы перейти от своего максимума ATH к своему конечному минимуму. Это более чем в три раза дольше, чем средняя продолжительность максимального снижения. Это говорит о том, что давление со стороны продавцов биткоина было гораздо больше, чем со стороны покупателей.
Снижение почти на 93%, наблюдавшееся в период с ноября 2013 года по февраль 2014 года, продолжалось всего 84 дня. Как только биткоин ударился об «дно», биткоину понадобилось 1106 дней, чтобы прийти к новому ATH в марте 2017 года. Снижение курса на 94% в 2011 году потребовало около 500 дней, прежде чем биткоин восстановился до нового ATH. Снижение индекса NASDAQ 100 на 83,6% процента с марта 2000 года по октябрь 2002 года потребовало почти 17 лет, прежде чем этот индекс добрался до нового ATH.
Как видите, после 83% снижения следует выждать значительный период времени, чтобы увидеть новый ATH. Одна из причин состоит в том, что инвесторы, понесшие значительные убытки, не имеют возможности вернуться на рынок даже после разворота тренда вверх.
И поэтому биткоину теперь нужны новые энтузиасты и инвесторы, которые готовы занять позиции на рынке, прежде чем начнутся новые «бычьи» ралли. Однако здесь могут потребоваться годы, хороший настрой инвесторов и благоприятный экономический климат.
Как спрогнозировать следующий ATH биткоина
В среднем биткоину требуется 296 дней, чтобы перейти от начала «медвежьего» рынка до нового ATH. Если добавить эту цифру к минимуму «медвежьего» рынка 15 декабря 2018 года, то следует предположить, что новый ATH появится не ранее 8 октября 2019 года.
Однако, если для следующего ATH потребуется 1106 дней, то следует ожидать, что это будет лишь в декабрь 2021 года. А возможно, что это может произойти между 296-м и 1106-м днями, считая от 15 декабря 2018 года. Можете открыть календарь и начать отмечать соответствующие даты!
Однако, если последний минимум от 15 декабря 2018 года окажется недействительным, то вышеназванные расчёты не сгодятся, и придётся делать новые, с учётом начала медвежьего рынка – либо в декабре 2017 года, либо в феврале 2018 года.
BTC/ USD с интервалом в один день: Биткоин по-прежнему торгуется ниже своей SMA200. MACD всё ещё уверенно держится в «медвежьем» режиме.
«Медвежий» тренд и «медвежий» рынок
Конечно, полезно знать, как определяется «медвежий» рынок. Тем не менее, такое определение не раскрывает нам исчерпывающие технические знания, связанные с торговлей биткоинами. Например, что будет, если биткоин создаст новый ATH в конце 2019 года, упадёт на 25% за три недели (технически, это «медвежий рынок»), а затем идеально скорректируется для свинг-трейдинга (торговли на колебаниях)?
Можно ли надеяться на такую «бесконтактную» коррекцию биткоина просто потому, что это происходит в рамках (нашего учебного) определения «медвежьего» рынка? Конечно нет. Было бы чудесно, если цена пошла выше SMA 200. Однако вышеприведённого простого определения «медвежьего» рынка будет мало, если вы хотите уметь определять не только уклон рынка («бычий» или «медвежий»), но и его тренд. Вот некоторые узкоспециализированные технические данные, которые помогут определить «медвежий» тренд:
Тем не менее, можно воспользоваться короткими ралли и короткими снижениями, или просто «ждать рынка». Терпеливое ожидание конца медвежьего рынка может стать самой безопасной стратегией для новичков.
BTC/USD с недельным интервалом: серия более низких максимумов и более низких минимумов подтверждает текущий нисходящий тренд биткоина. Однако SMA200 в последнее время стала важной точкой разворота.
Когда закончится нынешний «медвежий» рынок?
Ниже приведены подсказки, которые помогут определить, когда нынешний медвежий рынок будет завершён:
Когда вы увидите большинство из вышеперечисленных признаков или всё из них, то медвежий рынок биткоина закончится.