Своп длинных позиций что это

Что такое своп (SWAP) на бирже Форекс

Что такое своп (swap) на Форекс

Своп (анг. swap — обмен) — под этим термином подразумевается некоторый процент, который начисляется (положительный своп) либо снимается (отрицательный своп) при переносе сделки на следующие сутки. При этом если сделка была закрыта в тот же день, то своп не начисляется.

Также следует учитывать, что в ночь со среды на четверг действует тройная ставка. Это связано с тем, что суббота и воскресение — не торговые дни, то есть сделка переносится сразу до следующей недели.

Как формируется Своп у сделок

Чтобы лучше разобраться в сути, представим упрощенную картину:

Возьмем валютную пару EUR/USD, если хотим купить евро, продав доллары. Для этого мы должны взять доллары в кредит, а потом обменять их на евро.

За кредит нужно будет отдать проценты, равные ключевой ставке (Ключевая ставка устанавливается Центробанком).

Допустим, для доллара это — 2%.

Итак, купив доллары и продав их за евро, наш долг кредиторам дополнительные 2% годовых.

Но евро тоже просто так лежать не будут: их отдадим в кредит под проценты, равные ключевой ставке для евро — 1%.

Однако это очень примитивное описание, не учитывающее отличия в ставках, которые предлагают конкретные Центральные банки, а также прочие условия вашего торгового счета.

В реальности брокер будет рассчитывать своп несколько сложнее.

Положительный или отрицательный своп у сделок

В указанном примере наш своп получился отрицательным, но может быть и обратная ситуация:

Возьмем пару USD/RUB. Мы хотим продать доллары и дальше остаться в рублях. У доллара ключевая ставка, 2%, а у рубля процентная ставка — 7%. Тогда: Swap = 7 — 2 = +5%.

Таким образом, при переносе сделки на следующий день вы получите доход +5% годовых в пересчете на один день.

Как рассчитать своп на Форекс

В общих чертах формула расчета свопа на Форексе выглядит так:

Формула расчета свопа

Например, как рассчитывается своп на Форексе EUR/USD:

Тогда, при продаже EUR:

При покупке EUR:

Однако каждый Форекс-брокер высчитывает своп со своими комиссиями, или даже по своим формулам.

Как уменьшить своп на Форексе?

Как видно из приведенной выше формулы, от трейдера зависят только выбор валютной пары, тип сделки, и, конечно, выбор Форекс брокера, — других вариантов повлиять на размер свопа нет.

Также можно выбрать тип торгового счета вообще без свопа: читайте об этом ниже в разделе «Что делать при ведении долгосрочной торговли»)

Где найти своп в терминале Метатрейдер

Размер свопов можно узнать в терминале:

Например, в Metatrader 4 нужно открыть окно «Обзор рынка», нажать правую кнопку мыши на интересующую валютную пару и в появившейся вкладке выбрать «Спецификация контракта».

Откроется окно с информацией о валютной паре, где среди прочих параметров будут «Своп длинных позиций» и «Своп коротких позиций».

Где посмотреть на свопы брокера

Конкретные swap для ваших сделок можно узнать на сайте Форекс-брокера, обычно они приводятся в виде таблицы свопов с разными Форекс парами.

Свопы в Альпари

Свопы в Велтрейд

Также размер свопа показываться при открытии сделки, в зависимости от вашего торгового терминала.

Так как своп рассчитывается на основе процентных ставок, то его можно приблизительно рассчитать, сравнив процентные ставки необходимых валют.

Что делать при ведении долгосрочной торговли

При открытии сделок на длительные сроки своп может стать весьма ощутимым убытком, поэтому существуют специальные бессвоповые счета.

Еще они могут называться Исламские счета

Такие счета позволяют уменьшить расходы при отрицательных свопах, но и заработать на положительных в таком случае не удастся.

При этом брокер тоже не останется в убытке, и будет как-то компенсировать свои расходы, например, с помощью комиссии на открытие сделки.

Как можно заработать на свопах Форекс

Заработать на свопах не просто, но вполне возможно, для этого даже существует специальная стратегия — Carry Trade.

Ее суть в том, что выбирается валютная пара с большим положительным свопом, и открытая сделка удерживается в течение длительного срока.

Много таким образом едва ли заработаешь, но некоторое количество процентов получить возможно.

При этом существуют риски, что купленная валюта пойдет вниз, и потери значительно превысят скромные доходы. Использовать данную стратегию рекомендуется только опытным трейдерам.

Также может прийти в голову вопрос:

Можно ли заработать на Форекс свопах, если прямо перед переносом сделок открыть позицию с положительным свопом, а после его начисления закрыть сделку?

— Нет, потому что разница между ценой покупки и ценой продажи (спред) в таком случае всегда будет больше полученного дохода.

Источник

Своп длинных позиций что это

На сайтах дилеров, на страницах, где публикуются таблицы спецификации контрактов, рядом со столбцами в этих таблицах, например, значений спреда и иного, можно увидеть столбцы с цифрами swap для длинных и коротких торговых позиций (так же, при необходимости, эти цифры можно видеть в торговом терминале в свойствах конкретных валютных пар).

В спецификациях контрактов столбцы со своп могут выглядеть примерно вот так:

или, например, вот так:

Примечание: Привела примеры только по трём валютным парам у двух разных дилеров в январе 2014г. (т.е., на дату написания этой заметки). Синим шрифтом выделила положительный своп.

Поподробнее:

Когда у трейдера ко времени начисления своп есть открытые торговые позиции (пишу о них во множественном числе, но то же самое если есть только одна), то за их перенос открытыми на следующий торговый день, ему начисляются дополнительно к торговому счёту суммы, рассчитанные на основе размера swap-пунктов для конкретных валютных пар и лотов(объёмов) переносимых открытых позиций.

Если у трейдера нет открытых позиций ко времени начисления swap, то он не взимается или не прибавляется.

Величина своп и время его начисления могут различаться у дилеров. Со среды на четверг он считается в тройном размере (заранее, в счёт последующих выходных дней недели).

По величине приведу упрощённые примеры на основе цифр из таблиц выше:

Сам своп, если глубоко не вдаваться в подробности, складывается из соотношения годовых процентных ставок центральных банков стран валютной пары и комиссии брокера

На практике, начисление положительных или отрицательных своп-пунктов может происходить следующим образом (ниже пример ролловерного метода (он может называться, например: своп tom/next, форвард tom/next)):

В момент начисления своп методом rollover происходит автоматическое переоткрытие торговых позиций. То бишь, закрытие позиций по курсу, установленному ко времени начисления, и, тут же, снова открытие этих позиций исходя из того же курса, по которому было проведено закрытие.

9 января 2014-го года (четверг) в 14 часов по GMT, трейдер:

В этот день цена этой валютной пары не дошла ни до отметки профита, ни до отметки стопа. И трейдер решил подождать, не став закрывать позицию.

В соответствии с ролловерным методом, в 21:59 по GMT ордер на покупку был автоматически переоткрыт (закрылся и тут же открылся). Но уже не по прежней цене покупки (1.3560), а с учётом курса EUR/USD на то время (1.3608) и swap (0.000016).

В итоге, после этого у трейдера:

На следующий день, 10 января, в 13:34 GMT курс EUR/USD достиг отметки профита (1.3660) и ордер закрылся.

Соответственно, по итогам, торговый счёт трейдера стал равным 1 099 долларов 84 цента:

Источник

Как рассчитать своп на Форексе

Что такое своп на Форекс

Своп – это определенная денежная сумма, которую вы отдаете за перенесение открытого ордера на следующий день. Своп называется также овернайтом. Сам термин swap переводится на русский язык, как обмен. Отсюда следует и вся сущность данного термина, который, по своей сути, появляется при проведении сделки купли/продажи, что является обычным обменом валюты. Со свопом сталкиваются только спекулянты, использующие долгосрочную и среднесрочную торговлю. По какой же причине это происходит?

Для успешной торговли трейдерам обязательно стоит разобраться в начислении свопа, так как он оказывает значительное воздействие на прибыль трейдера.

Как рассчитать своп на Форекс

Предлагаю вам ознакомиться с тем, как рассчитать своп на Форексе, на наглядном примере: предположим трейдер совершает открытие ордера «Buy» на графике евро/доллар. Фактически он приобретает евро и продает доллар. В случае если процентная ставка по евро равняется 4%, а по доллару 2 %, то при переносе открытого ордера на следующее утро у вас будет положительный своп на Форекс, который будет равняться 2%(4%-2%=2%).

Если открывается ордер на продажу, то в этом случае приобретается доллар и продается евро. В случае если размеры свопа такие же, как и в предыдущем случае, то при переносе ордера своп также будет равняться 2%, но он уже будет со знаком минус(2%-4%=-2%).

Давайте более детально разберемся, почему же с нас снимают определенный процент за перенос ордера. Когда вы приобретаете доллар, получается, что вы берете взаймы, именно за это вам и приходится платить 2%. Если же вы совершаете его продажу, то вы платите процент за использование займа.

При приобретении евро, вы соглашаетесь с тем, что ваши средства могут быть использованы в качестве кредита при открытии ордеров на продажу другими трейдерами. Таким образом, вам платят тогда, когда вы что-либо приобретаете. А если вы совершаете продажу, то вам приходится отдавать процент за выдачу кредита. Обусловлено это тем, что нам предоставили возможность продать то, чего у нас нет. Именно эта разница и называется Своп.

Где найти своп в МТ4

Если ваш ордер уже был перенесен на другой день, то его своп вы сможете найти в Терминале во вкладке Торговля. Там вы сможете увидеть колонку Своп. Его значение может быть выше или ниже нуля, прибыль тоже будет меняться в зависимости от значения в этой графе.

Где узнать своп

Узнать процент свопа вы можете на официальном сайте вашего брокера. В случае если вы работаете с Альпари, то эту информацию вы сможете найти в третьей рубрике «Forex металлы и CFD» во вкладке «Спецификация контрактов».

На следующем рисунке вы можете увидеть валютные пары и свопы по ним:

В колонке Short указаны свопы ордеров «Buy», а в рубрике Long – для ордеров «Sell».

Есть также другой способ узнать своп, для этого необходимо щелкнуть по окну «Обзор рынка» и выбрать строку «Символы».

После этого перед вами откроется следующая таблица, где вы сможете найти размеры Свопа.

Взгляните на своп длинных позиций на валютной паре GPB/AUD и вы сможете ответить на вопрос, нужно ли уделять внимание свопам.

Что делать при ведении долгосрочной торговли

Для того чтобы использовать долгосрочную торговлю, рекомендуется использовать счета без свопа. Сегодня почти все компании-брокеры предоставляют торговлю на Форекс без свопов. Для создания такого счета, необходимо просто при создании указать брокеру, что вы желаете, чтобы он был без свопа. Но в данном случае стоит учитывать, что с вас будет взиматься более высокая комиссия за открытую позицию. Таким образом, компания-брокер пытается возместить возможные потери.

В случае если вы не оставляете открытыми позиции в течение длительного промежутка времени, то на swap можете смело не обращать внимания. Если, конечно же, вы не используете для торговли валютные пары с высокими свопами.

В случае если вы удерживаете позиции дольше 1 месяца, то вам лучше использовать счет без свопа. Открыть бессвоповый счет можно почти у любого брокера.

Торговля на таких счетах является прекрасной альтернативой для думающих трейдеров, которые хотят торговать и при этом не платить за длительное открытие позиций. Хорошо подумайте, нужны ли вашей торговле свопы и действуйте соответственно.

Источник

Market Review

Для многих трейдеров, использующих маржинальную торговлю (трейдинг с кредитным плечом без реальной поставки валюты) препятствием для открытия долгосрочных позиций становится наличие свопов.

Свопом называют плату за перенос открытой позиции на следующий день. Сумма зависит от объема сделки, используемого актива и собственных условий провайдера, предоставляющего доступ к торгам. В общем случае плата может быть положительной и отрицательной, приносить рыночному игроку дополнительные прибыли или убытки. Неумение анализировать и использовать свопы присуще, в основном, новичкам трейдинга. Для них swap становится проблемой и, нередко, причиной ошибок при определении оптимального срока удержания открытой позиции.

Что это такое?

Своп (англ. swap – обмен, перенос, перекачка) на форекс – дополнительная плата, которая взимается с открытой позиции трейдера при переносе ее на следующий торговый день.

Размеры свопов устанавливаются брокерами для различных валютных пар и других инструментов, зависят от направления позиции – могут быть положительными или отрицательными.

Соответственно, своп может обладать как положительным эффектом для участника торгов, принося дополнительную прибыль, так и отрицательным – при значительной длительности сделки «съедая» полученный положительный результат или увеличивая убытки при неудачном входе в рынок.

Принципиально актуальный для открытой позиции абсолютный размер swap отображается только как дополнительные прибыль или убыток по текущей сделке. Но в результате он оказывает влияние на все характеристики сделки:

В результате у трейдеров сформировалось 3 вида отношения к переносу позиций:

В любом случае, открывая счета для работы на финансовых рынках, трейдеру обязательно знать механизм образования свопов и их величину, которая учитывается при заключении сделок.

Механизм образования и метод расчёта Swap

Источником свопа является разница в процентных ставок по базовому и котируемому активам в паре. Актуальна плата за перенос позиции при маржинальных (за счет кредитных средств, без реальной поставки товаров/ валют) торгах.

Механизм образования swap следующий:

Применение методики расчета иллюстрирует пример.

Допустим, собственные средства трейдера составляют 10 тыс. долларов США. Он собирается открывать сделку 1 лот по паре EURUSD. Кредитное плечо, предоставляемое брокером, позволят получить кредит, достаточный для выполнения маржинальных требований. Процентная ставка по UISD составляет 0,2% в день, по EUR – 0,1% в день, текущий курс 1,2. Схема работы следующая:

При входе в рынок в обратном направлении разница в ставках определяет положительный результат – получение дополнительной прибыли.

Легко увидеть несколько особенностей:

Они требуют учета как в обычной торговле, так и при выборе carry trade в качестве основной стратегии.

Положительный или отрицательный своп у сделок

В зависимости от разницы процентных ставок по составляющим пару активам своп у сделок может быть положительным или отрицательным:

Разница ставок и текущие курсы определяют разницу между свопом по длинным и коротким сделкам — покупкам и продажам финансового инструмента. Вероятен вариант, при котором оплата становится положительной или отрицательной вне зависимости от направления торгов.

Бессвоповые счета Swap-free

Для инвесторов, основные интересы которых сосредоточены в области долгосрочной торговли брокеры предлагают бессвоповые (swap-free) счета.

В этом случае плата за перенос позиции не взимается. Недополученная брокером прибыль компенсируется (полностью или частично) за счет введения дополнительных комиссий по каждой сделке. Причем такая оплата может взиматься разово при входе в рынок, или при совершении обеих операций открытии и закрытии позиции. Сумма комиссии устанавливается пропорциональной объему заключенного на рынке контракта.

В большинстве случаев такая организация торговли выгоднее для долгосрочного трейдинга – небольшое количество требует меньших дополнительных расходов, чем постоянные потери от свопа.

Для внутридневной или среднесрочной торговли использование бессвоповых счетов нерационально – комиссии за большое количество сделок выливаются в серьезный гарантированный убыток. Своп же, в отличие от комиссии может быть как положительным, так и отрицательным.

Валютный своп

У валютного свопа наиболее понятный механизм появления и алгоритм расчета.

При этом следует помнить несколько важных положений:

Величны валютного swap принципиально важны для форекс-трейдеров, для которых валютные пары являются основными инструментами торговли.

Где посмотреть?

Основной источник сведений о валютном swap – информация центробанков стран, активы которых используются в торговле. Однако, такой подход требует обработки данных расчетов при заключении сделки.

Для трейдеров информацию о свопах приводят брокеры, у которых открываются счета. При этом сведения удобны для использования – указывается плат за перенос длинной и короткой позиции в пунктах, что позволяет быстро проводить оценку дополнительной прибыли/убытка.

Как правило, необходимые данные размещаются в разделе торговых условий на официальном сайте брокера. Например, компания Alpari публикует их на (https://alpari.com/ru/trading/contract_specification/) – раздел «FOREX, металлы и CFD» – «Спецификация контрактов».

Информацию о текущем уровне свопов можно найти непосредственно в торговой платформе, например в терминале MetaTrader.

Где найти в МТ4: таблица

В терминале MetaTrader (в популярной актуальной версии MT4) сведения о swap приводятся в «Обзоре рынка» (окно с текущими котировками рядом с ценовым графиком).

Для доступа к ней необходимо выбрать валютную пару и нажать правую кнопку мыши. В контекстном меню выбирается пункт «Спецификация», содержащий полный обзор условий по выбранному инструменту, в том числе свопы в пунктах для длинной и короткой позиции и день начисления тройной оплаты (такая сумма взимается за перенос позиции во время выходных – с пятницы на понедельник). Как правило, такой расчет производят в среду или четверг.

Почему мы платим за перенос позиции на следующие сутки?

Основная причина начисления свопов – использование технологии маржинальной торговли, когда трейдер использует кредит брокера для открытия позиций объемом больше, чем позволяют его собственные средства. Swap фактически представляет собой ежедневную оплату за пользование заемными средствами

При нулевом кредитном плече (работе только из средства, находящихся на счете), как, например, при торговле непосредственно на Московской бирже при открытии индивидуального инвестиционного счета, своп не взимается.

Что делать, если открытые позиции держатся от месяца и более?

При открытии позиций в долгосрочной торговле (2 недели – месяц и более) свопы начинают оказывать заметное влияние на результаты торгов.

Для тех, кто интересуется долгосрочными инвестициями резонно придерживаться следующих рекомендаций:

Таким образом, своп (swap) – плата за перенос открытой позиции на следующие торговый день может оказывать существенное влияние при долгосрочной торговле. Трейдеру обязательно оптимизировать размеры дополнительных прибылей/убытков, что возможно при знании механизмов образования и расчета swap, знание их текущей величины для торговых активов.

Источник

Объясняем простыми словами что такое Своп на Форекс: показываем на примерах

Содержание статьи

В этом обзоре мы разберем как работают свопы на Форекс. Свопы оказывают существенное влияние на динамику валютных пар и способны формировать долгосрочные тенденции на рынке.

Что такое свопы и как они работают?

Своп (Swap) на форекс – это операция начисления или снятия денежных средств за перенос открытой позиции на следующие сутки. На рынке форекс используется маржинальная система торговли, которая дает возможность с помощью кредитного плеча использовать в торговле заемные средства. Поэтому, при переносе позиции на следующий торговый день, в игру вступают правила межбанковского кредитования.

Свопы на Форекс напрямую зависят от величины учетных ставок Центральных банков по каждой валюте. Та валюта в валютной паре, которая покупается, можно сказать, кладется на депозит. Другая валюта, та что продается – берется в кредит. Чем больше разница в ставках у валют в одной паре – тем больше будут и свопы. В зависимости от того, покупаем ли мы валютную пару или продаем, за перенос позиции будет начисляться или списываться своп:

Величина свопов зависит от разности процентных ставок по валютам и от условий, на которых ваш брокер работает с кредитными организациями. Поэтому величины свопов по валютным парам в брокерских компаниях могут существенно отличаться. По валютным парам, процентные ставки которых примерно равны, своп и на покупку, и на продажу может быть отрицательным.

Своп по валютным парам начисляется/списывается ежедневно (обычно в 0:00 по серверу). Есть одна особенность – при переходе со среды на четверг своп берется в тройном размере, а на выходных (с пятницы на понедельник) в однократном. Это связано с тем, что у отрытых в среду позиций дата валютирования (дата исполнения условий сделки по валютам) попадает на пятницу.

Если вы планируете держать открытую сделку достаточно долго, следует оценить влияние свопов на вашу позицию. Для этого нужно внимательно ознакомиться с величиной свопов на сайте вашей брокерской компании. В популярном торговом терминале MetaTrader 4 для того, чтобы увидеть величину свопов, нужно кликнуть правой кнопкой мыши на нужной валютной паре в окне «Обзор рынка» и выбрать в появившемся меню пункт «Спецификация».

Как можно зарабатывать на свопах?

Благодаря разнице в процентных ставках, свопы дают возможность получать дополнительную прибыль и способны даже формировать на рынке долгосрочные тренды. Стратегия торговли, основанная на получении прибыли с использованием положительных свопов, получила название Кэрри-трейдинг (Carry Trade). Суть кэрри-трейдинга заключается в удержании как можно дольше позиции с положительным свопом.

Для получения максимальных свопов выбирается валютная пара с большой разницей процентных ставок между входящими в нее валютами. Благодаря покупке высокодоходной валюты (с высокой процентной ставкой) против низкодоходной (с низкой процентной ставкой) можно получать за каждый день удержания такой позиции хороший положительный своп.

Кэрри-трейдинг актуален и довольно хорошо работает, когда на рынках все благополучно и стабильно, идет рост фондовых индексов. У инвесторов нет поводов для беспокойства, и они пользуются возможностью зарабатывать, вкладывая средства в высокодоходные валюты развивающихся рынков. Вложение инвесторами и трейдерами средств в высокодоходные валюты может стать причиной формирования долгосрочной тенденции.

В свое время (еще до кризиса 2008 года) популярным инструментом для кэрри-трейдинга была покупка валютной пары GBP/JPY (фунт стерлингов/японская йена). Британский фунт является одной из ведущих мировых валют и имел в то время довольно высокую процентную ставку в районе 5.0%. Японская йена является низкодоходной валютой и на протяжении многих лет имеет ставку около 0.0%.

Поэтому, благодаря покупке высокодоходного фунта против низкодоходной йены каждый день можно было получать довольно приличные положительные свопы. Это способствовало формированию долгосрочного восходящего тренда по паре GBP/JPY практически до начала кризиса 2008 года, когда Банку Англии пришлось в срочном порядке начать снижать процентную ставку, что привело к сворачиванию кэрри-трейдинга по этой паре.

Следует отметить, что торговля по стратегии Carry Trade подходит скорее для инвесторов или трейдеров с достаточно крупными депозитами. Для получения высокой прибыли от свопов нужно зайти в рынок достаточно крупной позицией и иметь солидный запас прочности, чтобы переждать возможные просадки. Для трейдеров с небольшими депозитами такая торговля связана с повышенными рисками потери средств из-за большого кредитного плеча и высокой рыночной волатильности.

Влияние кризисов на свопы

Как я уже отмечал выше, кэрри-трейдинг актуален тогда, когда на рынке царит оптимизм и ведущие фондовые индексы растут. Когда же на рынок приходит кризис – как это было в 2008 году или как в текущем 2020 году – кэрри-трейдинг теряет свою актуальность из-за стремительного падения валютных курсов. Инвесторы выходят из валют развивающихся стран и переходят в валюты – убежища.

Основной защитной валютой во время кризисов является доллар США (USD), его курс начинает расти по отношению к другим валютам. В меньшей степени к защитным валютам можно отнести швейцарский франк (CHF) и японскую йену (JPY), они тоже имеют свойство укрепляться во время кризисов. А вот высокодоходные валюты развивающихся стран и так называемые «сырьевые» валюты (AUD, NZD, CAD) в это время могут очень сильно упасть.

Рассмотрим для примера две высокодоходные валюты: мексиканский песо (MXN) и южноафриканский рэнд (ZAR). Эти валюты имеют довольно высокие процентные ставки, что делает их выгодным инструментом для заработка с помощью кэрри-трейдинга. Посмотрим на графики валютных пар USD/MXN и USD/ZAR – до начала текущего кризиса эти пары торговались в ограниченных диапазонах, слабость этих валют компенсировалась положительными свопами.

С началом текущего мирового кризиса в 2020 году, связанного с распространением коронавируса, мы видим на графиках стремительный рост доллара к этим валютам. Инвесторы стали быстро выводить средства из слабых валют, переводя их в доллары, что спровоцировало стремительное падение песо и рэнда против доллара. Даже наличие положительных свопов не сможет компенсировать потери от таких сильных падений валютных курсов во время кризиса.

Своп по валютной паре USD/MXN Своп по валютной паре USD/ZAR

Заключение

Свопы на Форекс дают возможность получать дополнительную прибыль, такая стратегия торговли называется кэрри-трейдинг. Эта стратегия актуальна в основном для крупных депозитов, поскольку нужно долго удерживать позицию и пережидать возможные просадки. Во время кризисов от кэрри-трейдинга лучше отказаться, так как стремительное падение курсов высокодоходных валют может принести серьезные убытки.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник