Что является справедливой стоимостью оборудования в соответствии с мсфо

МСФО № 13 Оценка справедливой стоимости (нюансы)

МСФО 13 содержит набор связанных со справедливой стоимостью понятий. Что говорит МСФО 13 о ее оценке и как это способствует повышению достоверности финансовой отчетности, вы узнаете из нашей статьи.

Как связана справедливая стоимость с достоверностью отчетности

Чтобы понять взаимосвязь термина «справедливая стоимость» с понятием «достоверность финансовой отчетности», необходимо вникнуть в применяемую в МСФО 13 терминологию.

ВАЖНО! В трактовке МСФО 13 справедливая стоимость (СС) представляет собой цену, которую получили бы при продаже актива или уплатили при передаче обязательства участники рынка при осуществлении обычной сделки на дату оценки.

МСФО 13 целикомпосвящен СС и буквально наводнен разнообразными терминами. Только в самом определении СС содержится 5 терминов, требующих отдельной расшифровки:

Актив — это ресурс (контролируемый фирмой в результате прошлых событий), от которого ожидается приток экономических выгод.

Обязательство — это возникающий из событий прошлых периодов долг фирмы, урегулирование которого вызовет выбытие ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

В трактовке МСФО 13 участники рынка — это обладающие особыми характеристиками:

Особые характеристики участников рынка:

МСФО 13 под обычной понимает сделку:

Только в случае соответствия в реальной ситуации содержания всех фактических определений указанным выше можно говорить о СС (в понимании международных стандартов).

Использование СС для оценки активов и обязательств фирмы позволяет более достоверно отражать информацию о них в финансовой отчетности.

Оценка справедливой стоимости

Оценка справедливой стоимости по МСФО 13 производится в отношении конкретного актива или обязательства с учетом следующих характеристик:

При этом оценка СС предполагает, что продажа актива или передача обязательства происходит:

В МСФО 13 обычным называется рынок, обладающий следующими характеристиками в отношении соответствующих активов и обязательств:

ВАЖНО! Наиболее выгодным по МСФО 13 признается рынок, на котором была бы получена наибольшая сумма от продажи актива (уплачена минимальная сумма при передаче обязательства) с учетом транспортных расходов и затрат по сделке.

В соответствии с МСФО 13 для оценки СС могут использоваться 3 группы исходных данных:

К уровню 1 МСФО 13 относит ценовые корректировки (нескорректированные) активных рынков в отношении идентичных активов или обязательств, к которым фирма имеет доступ на дату оценки.

Исходные данные уровня 2 по МСФО 13 представляют собой наблюдаемые данные уровня 1 (кроме ценовых корректировок). Примерами таких данных можно назвать процентные свопы, лицензионные соглашения, запасы готовой продукции в точке розничной торговли и др.

МСФО 13 определяет исходные данные уровня 3 как ненаблюдаемые исходные данные в отношении определенного актива или обязательства.

Методы оценки справедливой стоимости по МСФО 13

МСФО 13 устанавливает, что фирма должна применять методы оценки, которые:

ВАЖНО! Метод оценки СС — это совокупность приемов и процедур, позволяющих рассчитать предполагаемую цену сделки по продаже актива (или передаче обязательства) на дату оценки в текущих рыночных условиях.

МСФО 13 указывает на 3 широко используемых для оценки СС метода (подхода):

Данные подходы могут использоваться для оценки СС как по отдельности, так и в совокупности (п. 62 МСФО 13).

Рыночный подход предполагает использование цен и иной информации о рыночных сделках с аналогичными активами или обязательствами. Оценка СС может производиться на основе рыночных мультипликаторов или с помощью расчетных матриц (приложение В7 к МСФО 13).

При затратном подходе отражается сумма, которая понадобилась бы в настоящий момент для замены эксплуатационной мощности актива (текущая стоимость замещения). В основе этого подхода лежит предполагаемая позиция покупателя, не согласного платить за актив больше текущей стоимости его замещения (приложение В9 к МСФО 13).

При использовании данного подхода оценка СС отражает текущие ожидания рынка в отношении будущих сумм (денежных потоков, доходов и расходов). Заключается он в преобразовании будущих сумм в единую текущую (дисконтированную) величину (приложение В10 к МСФО 13).

К данным методам оценки относятся (например):

Стандарты, предусматривающие оценку активов по справедливой стоимости

Многие международные стандарты предусматривают применение СС для оценки рассматриваемых в них активов или обязательств. Ниже представлен краткий обзор такого применения СС.

Учет основных средств и нематериальных активов

Оценка основных средств (МСФО 16) и нематериальных активов (МСФО 38) производится в зависимости от принятой фирмой модели учета:

При этом переоцененная стоимость представляет собой СС на дату переоценки.

ВАЖНО! В отношении нематериальных активов применение способа оценки по переоцененной стоимости (СС на дату переоценки) допустимо при обязательном наличии активного рынка в отношении данного вида активов.

Применение способа оценки активов по СС означает для целей учета:

Особенности оценки и учета ОС по нормам отечественного учета изучайте с помощью статей нашего сайта:

Учет инвестиционного имущества и биологических активов

МСФО 40 «Инвестиционное имущество» устанавливает возможность учета данного вида активов по СС, оставляя фирмам альтернативу в виде применения модели учета по себестоимости (при недостаточности развитого рынка недвижимости).

МСФО 41 «Сельское хозяйство» требует отражать результаты биотрансформации с момента ее возникновения. Это означает, что биологические активы и сельхозпродукция учитываются в момент сбора урожая по СС (за минусом расходов на продажу).

ВАЖНО! Биотрансформация представляет собой рост, размножение и вырождение биологического актива, результатом чего становятся произошедшие в нем изменения (количественные и качественные).

Отличительной чертой оценки активов по МСФО 40 и 41 от рассмотренных МСФО 16 и 38 является порядок отражения нереализованной прибыли (убытка) от переоценки активов не в капитале (балансе), а в отчете о прибылях и убытках.

Учет активов при объединении бизнеса

МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» предписывает оценивать активы приобретаемой дочерней компании по СС на дату приобретения. Подобная оценка отражает полную стоимость приобретения актива и достоверно отражает экономические обстоятельства при покупке бизнеса.

Учет предназначенных для продажи долгосрочных активов

В МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» говорится о том, что фирма обязана переклассифицировать долгосрочный актив в оборотный и отразить его по СС (минус расходы на продажу), если принято решение о его продаже.

Итоги

Методы оценки активов и обязательств по справедливой стоимости рассмотрены в МСФО 13. Учет по справедливой стоимости позволяет дать пользователям финансовой отчетности наиболее достоверную информацию об активах и обязательствах фирмы.

Источник

Что такое справедливая стоимость в МСФО

Бухгалтер любой отечественной компании знаком с понятием “справедливая стоимость МСФО”, но только в другой его формулировке — “текущая рыночная стоимость”. Причем четких рекомендаций по ее формированию или конкретного описания термина ни одно положение по бухгалтерскому учету не дает. Чтобы решить эту проблему, специально введен МСФО (IFRS)13 “Оценка справедливой стоимости”.

Цели МСФО 13

В результате финансовой деятельности организации информация относительно ее активов может либо существовать, либо отсутствовать. Поэтому определить настоящую рыночную стоимость активов может быть довольно непросто. Чтобы понимать, что такое справедливая стоимость в МСФО, необходимо сразу определить цели его использования:

Однако важно отметить, что МСФО (IFRS) 13 не вносит каких-либо изменений в порядок учета, а только формализует подходы к определению справедливой стоимости.

Что подразумевает понятие “справедливая стоимость”

Справедливая стоимость по МСФО — это реальная цена активов на момент продажи или сумма, уплаченная непосредственно в момент передачи обязательств от одного участника рынка другому.

Относительно определения справедливой стоимости важно отметить два основных момента.

Во-первых, стандарт устранил следующую неопределенность в оценке справедливой стоимости: справедливая стоимость – это цена покупателя или цена продавца?

Исходя из определения видно, что справедливая стоимость:

Однако при наличии разницы (спреда) в ценах покупателя и продавца:

Во-вторых, стандарт устанавливает следующие критерии для определения участников рынка.

Участники рынка – покупатели и продавцы на основном (или наиболее выгодном) рынке, которые:

Если говорить о МСФО 13 “Оценка справедливой стоимости” кратко, то стандарт введен специально для упрощения проведения любых сделок на международном рынке.

Условия определения оценки справедливой стоимости

Порядок оценки справедливой стоимости актива или обязательства можно условно разделить на 4 шага.

Шаг 1. Выявляем особенности актива или обязательства:

Шаг 2. Определяем основной рынок для актива (обязательства) либо наиболее выгодный и его особенности (рынок активен или нет).

Шаг 3. Определяем, какими данными для оценки мы обладаем, и ранжируем их в соответствии с иерархией исходных данных.

Шаг 4. Проводим оценку одним из трех методов (в зависимости от уровня исходных данных).

Что дает МСФО (IFRS) 13

Справедливая стоимость в соответствии с МСФО предполагает соблюдение определенных условий, которые делают процесс совершения сделки максимально прозрачным. Итак, по умолчанию принято считать, что:

Как видите, использование IFRS 13 значительно упрощает проведение сделок для всех участников рынка, исключая любую возможность мошенничества или сокрытия информации. Конечно, полностью описать все преимущества перехода на МСФО в одной статье довольно сложно. Пройдите тест на знание основ МСФО на странице курса нашей академии.

Источник

Оценка справедливой стоимости активов по МСФО

Справедливая стоимость актива — новое понятие для российских стандартов бухгалтерского учета. Уже с 2021 года её нужно использовать при учёте запасов, с 2022 года — при учёте основных средств, аренды, капвложений и пр. Что такое справедливая стоимость и как её определять, расскажем в статье.

Когда определяется справедливая стоимость

Справедливую стоимость активов нужно использовать уже с начала 2021 года, это требование закреплено в ФСБУ 5/2019 «Запасы», утв. Приказом Минфина от 15.11.2019 № 180н. С 2022 года таких ситуаций станет ещё больше.

Вот когда применяется этот вид оценки:

Справедливая стоимость передаваемого имущества, имущественных прав, работ, услуг

Справедливая стоимость приобретаемых запасов, если первый вариант невозможен

Справедливая стоимость передаваемых имущества, имущественных прав, работ, услуг

Справедливая стоимость приобретаемых имущества, имущественных прав, работ, услуг, включаемых в состав капвложений, если первый вариант невозможен

Продукция, вторичное сырье, другие материальные ценности, которые получены в ходе осуществления капитальных вложений и которые организация намерена продать или иным образом использовать

Материальные ценности, оставшиеся неиспользованными при осуществлении капитальных вложений

Стоимость предмета аренды:

В перечисленных случаях справедливую стоимость определяйте по правилам, которые установлены МСФО. Основной стандарт — МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введённый в действие на территории РФ Приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Справедливая стоимость: что это и чем отличается от рыночной

В большинстве случаев, в которых теперь применяют справедливую стоимость, раньше использовали текущую (рыночную) стоимость. Например, так было с оценкой материально-производственных запасов, полученных безвозмездно.

Понятия рыночной и справедливой стоимости похожи, но есть и отличия.

Рыночная стоимость (ст. 3 Федерального закона от 29.07.1998 № 135-ФЗ) — это наиболее вероятная цена, по которой объект может быть отчуждён на открытом рынке в условиях конкуренции, когда:

Справедливая стоимость (п. 9 IFRS 13) — это цена, которая была бы получена или уплачена в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

При определении справедливой стоимости учитываются, в частности:

Главное отличие в том, что рыночная стоимость — это стоимость объекта на абстрактном рынке, а справедливая — его стоимость для конкретного лица. Если рынок аналогичных объектов развит хорошо, то стоимости не будут существенно разными. Если же объект уникальный, например, по местоположению, справедливая стоимость может значительно отличаться от рыночной.

Справедливая стоимость — предмет профессионального суждения бухгалтера. Организация может определить её самостоятельно и не приглашать оценщика, как в случае с рыночной (письмо Банка России от 07.11.2018 № 41-1-8/953).

При этом такая оценка должна быть подтверждена и оформлена надлежащими первичными документами, как и любой иной факт хозяйственной жизни (ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Как определить справедливую стоимость

IFRS 13 выделяет три подхода к определению справедливой стоимости актива. Организация может использовать как один из этих подходов, так и несколько (п. 62 IFRS 13).

Рыночный подход

Этот самый простой и популярный подход. Чаще всего, если можно определить справедливую стоимость рыночным подходом, другие способы не используют и не рассматривают.

Актив стоит столько, сколько на рынке стоят такие же или сопоставимые с учётом корректировок активы.

Для оценки используются цены и другая информация, основанная на результатах рыночных сделок с такими же или аналогичными активами, обязательствами или группой активов и обязательств, такой как бизнес.

Доходный подход

Самый тяжелый и трудозатратный на практике подход. Он предполагает сложные финансовые модели с использованием множества исходных параметров и громоздких вычислений.

Актив стоит столько, сколько сейчас стоят те деньги, которые он способен принести в будущем за всё время эксплуатации.

В подходе используются методы оценки, которые преобразовывают будущие суммы, например денежные потоки или доходы и расходы, в одну текущую (дисконтированную) величину. Справедливую стоимость оценивают на основе стоимости, обозначаемой текущими ожиданиями рынка в отношении указанных будущих сумм.

Затратный подход

Этот подход легче, чем доходный, но для него бывает очень сложно или даже невозможно получить качественные исходные данные. Поэтому его тоже используют реже, чем рыночный.

Актив стоит столько, сколько потребовалось бы потратить денег, чтобы купить или построить другой такой же.

В затратном подходе применяется метод оценки, отражающий сумму, которая потребовалась бы сейчас для замены эксплуатационной мощности актива (часто называемую текущей стоимостью замещения).

Иерархия исходных данных для определения справедливой стоимости

Стандарт устанавливает иерархию справедливой стоимости, основанную на группировке исходных данных, включаемых в методы оценки справедливой стоимости. Приоритет отдаётся не методу оценки, а исходным данным, которые используются для определения справедливой стоимости.

IFRS 13 выделяет три уровня исходных данных. Наибольший приоритет у исходных данных уровня 1, а наименьший — у уровня 3. Берите самые приоритетные.

Как выбрать подход для определения справедливой стоимости

Как мы уже отмечали, Стандарт не предопределяет выбор подхода для конкретных случаев, но устанавливает строгую иерархию исходных данных. От имеющихся данных будет зависеть выбор подхода.

Попробуем разобраться, как бухгалтеру на практике определить справедливую стоимость актива.

Если есть исходные данные уровня 1

Единственный применимый подход — рыночный. Фактически это означает, что IFRS 13 ставит рыночный подход в приоритет при определении справедливой стоимости: если удалось найти активный рынок точно такого же актива или обязательства, то справедливой будет стоимость, определённая по данным такого рынка. Другие подходы даже не нужно рассматривать.

Если используются исходные данные уровня 2

Наиболее простым тоже будет рыночный подход. В этом случае к наблюдаемым данным об аналогичных активах применяют корректировки, например, на местоположение, состояние, иные объективные характеристики оцениваемого актива по сравнению с активом-аналогом.

Теоретически при использовании исходных данных уровня 2 также можно применять доходный и затратный подходы, однако это почти не встречается на практике.

Если используются исходные данные уровня 3

Можно применять любой из трёх подходов. Однако и в этом случае рыночный, как правило, даёт самый точный результат, так как предполагает меньше субъективных оценок.

Следующий по приоритету — доходный подход, так как в случае понятных и объективно измеряемых денежных потоков он даёт вполне точные результаты.

Например, если вы определяете справедливую стоимость нежилого помещения, а активный рынок аналогичных жилых помещений отсутствует, то справедливую стоимость можно определить методом дисконтированных денежных потоков. При его использовании алгоритм оценки будет такой:

Сумма текущих стоимостей будущих денежных потоков и даст справедливую стоимость помещения.

Самый субъективный и сложный — затратный подход. Он предполагает воссоздание объекта оценки, а для сложных объектов (зданий, сооружений и пр.) это может потребовать квалификации, которой нет у бухгалтера.

Подведем итог

В большинстве ситуаций приоритетным можно считать рыночный подход с использованием данных по идентичным активам, а если это невозможно — по аналогичным активам.

Если использовать рыночный подход не получается, но есть понятный и определимый доход, который генерирует актив, лучше использовать доходный подход. И лишь при невозможности использования рыночного и доходного подходов — использовать затратный подход.

Читайте также

Александр Лавров, аттестованный аудито

Не пропустите новые публикации

Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.

Источник

Оценка справедливой стоимости для целей МСФО

Цель оценки справедливой стоимости, согласно МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», заключается в том, чтобы определить цену, по которой была бы осуществлена обычная сделка по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях. В данной статье рассматриваются основные методы оценки справедливой стоимости и их разновидности, а также критерии их выбора.

Оценка справедливой стоимости требует, чтобы компания определила следующие компоненты (МСФО (IFRS) 13, Приложение B, п. B2.):

На практике при оценке справедливой стоимости актива или обязательства наиболее сложным моментом является последний пункт, а именно выбор метода оценки и его применение.

Классификация методов оценки

В соответствии со стандартом «компания должна выбрать такой метод оценки, который был бы уместен в данных обстоятельствах, для которого существовало бы достаточно информации для оценки справедливой стоимости и который позволил бы компании в большей степени использовать рыночные данные и в меньшей степени нерыночные допущения и предположения». (МСФО (IFRS) 13, п. 61.)

МСФО (IFRS) 13 в п. 62 определяет три основных метода оценки для определения справедливой стоимости активов или обязательств:

В рамках этих подходов существуют виды оценки, которые применяются в зависимости от типа актива (обязательства). Их мы и рассмотрим далее.

Сразу стоит отметить, что указанные подходы не могут одновременно применяться ко всем активам и обязательствам. При расчете справедливой стоимости актива (обязательства) компания может использовать один или несколько подходов в зависимости от характеристики оцениваемого объекта и наличия необходимых и достаточных данных для оценки. Например, если компания определяет справедливую стоимость активов или обязательств, которые котируются на регулируемом рынке, то в данном случае достаточно использовать только один рыночный подход. Если же компания производит оценку бизнеса, то будет более правильным использовать несколько подходов. При использовании нескольких подходов полученные результаты, как правило, оцениваются и взвешиваются и рассчитывается разумный диапазон справедливой стоимости. Справедливая стоимость будет представлять собой ту величину в пределах данного диапазона, которая является наиболее репрезентативной в сложившихся обстоятельствах. (МСФО (IFRS) 13, п. 63.)

В таблице ниже представлены основные подходы и их виды.

Рыночный подход

Доходный подход

Затратный подход

Метод сравнения сопоставимых компаний (guideline company method) в основном используется при оценке финансовых инструментов

Метод дисконтирования денежных потоков (discounted cash flow method) — наиболее популярный метод в рамках доходного подхода; чаще всего используется при оценке бизнеса

Метод скорректированных чистых активов (adjusted nets assets method) может использоваться при оценке бизнеса

Метод сравнения сопоставимых сделок (comparable transactions method) используется при оценке различных активов, котируемых на ре­гулируемом рынке

Метод освобождения от роял­ти (relief from royalty method) используется при оценке нематериальных активов, например торговых знаков, патентов

Метод стоимости замещения (current replacement cost method) в основном используется при оценке основных средств

Метод сравнения прямых продаж (direct sales comparison method) в основном используется при оценке коммерческой недвижимости

Метод избыточных прибылей (multi-period excess earnings method) используется при оценке гудвилла и нематериальных активов

Рыночный подход

Рыночный подход МСФО (IFRS) 13 определяет как «метод оценки, который использует цены и другие данные, основанные на результатах рыночных сделок, связанных с участием идентичных или сопоставимых активов и обязательств, или группы активов и обязательств (например, бизнес)».

Рыночный подход: достоинства и недостатки

Достоинства

Недостатки

Данный подход наиболее точно отражает рыночную стоимость активов (обязательств) или бизнеса

Не всегда возможно определить основной рынок для определенных видов сделок

При использовании данного подхода в наименьшей степени применяются нерыночные оценки и допущения

Могут быть сложности в оценке сопоставимых рыночных сделок из-за отсутствия общедоступной информации

Данный подход наилучшим образом определяет справедливую стоимость в соответствии с трактовкой стандарта

Возможно допущение грубых ошибок в применении корректировок к выбранным рыночным сделкам — аналогам

Справедливая стоимость, рассчитанная с помощью рыночного подхода, подвержена изменению из-за волатильности рынка (например, снижается рыночная капитализация компании вследствие ухудшения экономической ситуации в стране)

Основные шаги при применении рыночного подхода (на примере метода сравнения сопоставимых сделок):

Доходный подход

Доходный подход МСФО (IFRS) 13 определяет как «метод оценки, который приводит будущие денежные доходы и расходы („денежные потоки“) к текущей (дисконтированной) стоимости. Справедливая стоимость определяется исходя из текущих ожиданий рынка о будущих денежных потоках».

Доходный подход: достоинства и недостатки

Достоинства

Недостатки

Стоимость актива или бизнеса равна текущей стоимости всех будущих выгод, генерируемых данным активом или бизнесом

Прогноз будущих денежных потоков может отличаться от фактических результатов

Входящие данные, используемые в модели, могут быть изменены в зависимости от специфики оцениваемого объекта или бизнеса (например, премия за риск, прогнозируемый рост, прогнозируемый уровень денежного потока и т. д.)

Компания может неправильно выбрать ставку дисконтирования или неправильно оценить рискованность будущих денежных потоков, что серьезно может повлиять на расчет справедливой стоимости

Расчет модели довольно прост, и следствием этого может быть:

Рассмотрим некоторые примеры использования доходного подхода.

Метод дисконтирования денежных потоков (Discounted cash flow method)

Метод дисконтирования денежных потоков определяет стоимость актива или бизнеса путем расчета его стоимости в зависимости от ожидаемых доходов за будущие периоды, приведенных к текущему периоду.

Основные шаги при применении метода дисконтирования денежных потоков:

Пример 1
Расчет справедливой стоимости методом дисконтирования денежных потоков (доходный подход)

Приведенная ниже модель позволяет рассчитать справедливую стоимость бизнеса при использовании метода дисконтирования будущих денежных потоков.

Год 1

Год 2

Год 3

Год 4

Год 5

Последующие годы

Прибыль до вычета налогов и уплаты процентов (Earnings before interests and taxes, или EBIT)

B1 = A1 ×
× ставка налога на прибыль

B2 = A2 ×
× ставка налога на прибыль

B3 = A3 ×
× ставка налога на прибыль

B4 = A4 ×
× ставка налога на прибыль

B5 = A5 ×
× ставка налога на прибыль

Прибыль после налогообложения

Амортизация ОС и НМА (Depreciation and amortization)

Увеличение оборотного капитала (increase in working capital)

Капитальные расходы (capital expenditure)

Денежные потоки после уплаты налогов (after tax cash flow)

F1 = A1 −
− B1 + C1 − D1 − E1

F2 = A2 −
− B2 + C2 − D2 − E2

F3 = A3 −
− B3 + C3 − D3 − E3

F4 = A4 −
− B4 + C4 − D4 − E4

F5 = A5 −
− B5 + C5 − D5 − E5

Фактор текущей стоимости (при ставке дисконтирования x %)

Текущая стоимость будущих денежных потоков («приведенная стоимость») в прогнозный период (год 1 — год 5)

Текущая стоимость
будущих денежных
потоков в постпро­гнозный период
(«терминальная стоимость») (год 6 и далее)

Справедливая стоимость бизнеса (Business enterprise value, или BEV)

Справедливая стоимость бизнеса =
= F1 × y1 + F2 × y2 + F3 × y3 + F4 × y4 + F5 × y5 + G

* G — терминальная стоимость, то есть стоимость будущих денежных потоков, ожидаемых за пределами периода прогнозирования при условии постоянного и стабильного темпа прироста.

Метод освобождения от роялти (Relief from royalty method)

Этот метод обычно используется для оценки стоимости нематериальных активов, которые могут быть лицензированы, то есть передаваться третьим лицам на определенный срок за определенное вознаграждение (роялти), например торговые знаки, лицензии, патенты. Роялти обычно выражается в процентах от общей выручки, полученной от продажи товаров, произведенных с использованием нематериального актива. Размер роялти определяется на основании анализа рынка. Этот метод несет черты как доходного, так и рыночного подхода.

Согласно данному методу справедливая стоимость нематериального актива представляет собой текущую стоимость будущих лицензионных платежей («приведенную стоимость») в течение экономического срока службы актива, которую заплатила бы компания, если бы не владела данным нематериальным активом («освобождение от роялти»).

Основные шаги при применении метода освобождения от роялти:

Пример 2
Расчет справедливой стоимости методом освобождения от роялти (доходный подход)

АО «Наш продукт» владеет сетью розничных магазинов. В конце 2016 года компания приобрела небольшое предприятие, выпускающее мясную продукцию с узнаваемой торговой маркой «Мясной ряд». АО «Наш продукт» необходимо оценить справедливую стоимость торговой марки на дату приобретения для постановки ее на баланс. Руководство компании приняло решение использовать текущую торговую марку «Мясной ряд» в течение пяти лет, после чего произвести ребрендинг. Компания определила, что ставка роялти для аналогичной торговой марки составляет 4 %, ставка дисконтирования составляет 10 %, а налог на прибыль равен 20 %.

Источник

• ← Что является способом существования материи
• Что является справкой о доходах для ип →